Los precios medios del vino caen un 5% en el primer semestre de 2024

El comercio mundial de vino ha mostrado en el primer semestre de 2024 un escenario poco favorable, con una evolución que refleja alzas en volumen pero caídas en valor. Según los datos del Observatorio Español del Mercado del Vino (OeMv), el volumen de exportaciones ha crecido un 1,6% respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando los 49 millones de hectolitros. Sin embargo, el valor total se ha reducido un 3,5%, situándose en 17.117 millones de euros, lo que implica que se ha vendido más vino, pero por un precio menor. Los precios medios, que en el primer semestre de 2023 se encontraban en 3,67 €/l, han bajado un 5% para situarse en 3,49 €/l en los primeros seis meses de 2024.

El descenso en el valor de las exportaciones está ligado, en gran parte, al retroceso de Francia, principal exportador en términos de ingresos. Francia ha perdido 589 millones de euros, registrando una caída del 9,7% en valor y del 2,6% en volumen, quedándose con unas ventas de 5.475 millones de euros y 6,39 millones de hectolitros. El precio medio del vino francés ha descendido de 9,24 €/l en 2023 a 8,56 €/l en 2024, una reducción del 7,4%. Aunque sigue siendo el país que más factura, este descenso ilustra cómo la bajada de precios medios afecta de manera directa al valor global del comercio de vino. Las razones detrás de esta disminución incluyen un exceso de oferta acumulado en la fase de recuperación post-pandemia, cuando los precios se incrementaron de manera notable debido a la fuerte demanda y a la inflación de 2021 y 2022.

Italia y España, los otros dos grandes exportadores, han tenido un comportamiento más estable. Italia ha registrado un crecimiento del 3,2% en valor, alcanzando los 3.886 millones de euros, y del 2,4% en volumen, situándose en 10,6 millones de hectolitros. El precio medio de sus exportaciones ha subido ligeramente un 0,8%, alcanzando los 3,67 €/l. España, por su parte, ha visto un aumento del 2,2% en valor, situándose en 1.512 millones de euros, y un incremento del 2,1% en volumen, con 10,6 millones de hectolitros, manteniendo un precio medio prácticamente sin cambios en 1,43 €/l, con una subida mínima del 0,1%.

La evolución del comercio de vino en este periodo también se desglosa según las categorías de producto. Los vinos envasados, que representan el 51,2% del volumen total y más del 68% del valor, han sufrido en ambos aspectos. La exportación de vinos envasados no espumosos ha caído en 32 millones de litros, mientras que el valor de los espumosos ha retrocedido en 340 millones de euros, lo que supone una pérdida del 8,3% en seis meses. Incluso el bag-in-box (BiB), que en los últimos años se había mantenido relativamente estable o en crecimiento ligero, ha mostrado una caída en el primer semestre de 2024.

En contraste, las ventas de vino a granel han aumentado un 5,6% en volumen, con un incremento de 88,6 millones de litros. Sin embargo, en términos de valor, los 112 millones de euros adicionales generados por esta categoría no han compensado las pérdidas de más de 300 millones registradas en las exportaciones de vinos envasados y espumosos. El mosto, que tiene un peso relativamente bajo en el total de exportaciones, ha sorprendido con un crecimiento destacado, duplicando sus ventas en volumen y aumentando un 30% en valor. Esta evolución se debe principalmente a las fuertes exportaciones de mosto español hacia Italia.

Australia lidera el crecimiento en el valor de las exportaciones de vino

El análisis por países muestra que los 11 principales exportadores representan el 86,4% del comercio mundial de vino, tanto en volumen como en valor. Además de Francia, Italia y España, los datos destacan el crecimiento de Australia, que ha experimentado un incremento notable del 27,5% en valor, situándose en 756 millones de euros y superando a Chile en el ranking. En volumen, Australia ha exportado 3,1 millones de hectolitros en este semestre. Chile, por su parte, ha tenido un buen desempeño en volumen, con un aumento del 14,1%, pero ha visto cómo sus precios medios caían un 10,5%, lo que ha afectado negativamente su facturación.

Otros exportadores importantes como Estados Unidos, Sudáfrica y Portugal han mostrado resultados positivos, aunque más moderados. Estados Unidos ha aumentado sus exportaciones un 6,8% en valor, mientras que Sudáfrica ha crecido un 5,3% en el semestre. Portugal ha registrado una subida del 2,7% en volumen y un incremento del 1,2% en valor. Nueva Zelanda, aunque ha tenido una ligera subida en volumen, ha sufrido una caída del 7,7% en sus precios medios, lo que ha reducido sus ingresos.

El comportamiento de los precios medios es otro elemento clave del análisis. En términos globales, la caída del 5% en el precio medio ha sido más acentuada en algunos países. Francia y Chile, como se ha mencionado, han visto reducciones importantes, mientras que otros exportadores como Estados Unidos, Nueva Zelanda y Portugal también han registrado descensos en sus precios. En el caso de Alemania, el precio medio se ha mantenido estable en 3,19 €/l, mientras que Italia y España han experimentado ligeros aumentos. Destaca Australia, que ha conseguido subir sus precios medios un 21,8% en euros.

En términos absolutos, los tres grandes exportadores continúan liderando el mercado. Francia, con 5.475 millones de euros, sigue siendo el mayor exportador en valor, a pesar de las pérdidas. Italia le sigue con 3.886 millones, mientras que España se sitúa en 1.512 millones. En volumen, Italia y España empatan con 10,6 millones de hectolitros, muy por delante de Francia, que apenas alcanza los 6,39 millones. Otros países relevantes en volumen incluyen a Portugal, Sudáfrica, Nueva Zelanda, Canadá y Estados Unidos, que superan todos el millón de hectolitros vendidos. Argentina cierra la lista de los principales exportadores con 0,8 millones de hectolitros.

La evolución de las exportaciones de Francia refleja varias fases en los últimos años. Antes de la pandemia, los precios del vino francés se mantenían en una línea de crecimiento moderado. Durante la crisis de la COVID-19, las exportaciones se vieron severamente afectadas, sobre todo por la pérdida de ventas de Champagne en Estados Unidos. En la fase de recuperación post-pandemia, la demanda se disparó y los precios alcanzaron picos históricos, impulsados por factores como la inflación y un fuerte apetito por los vinos de alta gama. En ese periodo, el precio medio del vino francés subió casi 3 euros, desde los 6 €/l en el valle de la crisis hasta los más de 9 €/l a finales de 2023. La situación actual refleja una corrección de esos incrementos excesivos, influidos por la desaceleración de la demanda y políticas monetarias más restrictivas, así como por el exceso de inventarios acumulados.

Por otro lado, el comportamiento de Italia y España ha sido más estable. Ambos países han mantenido una evolución positiva, aunque moderada, sin las fluctuaciones drásticas de Francia. La estabilidad de los precios medios ha contribuido a esta situación, con Italia alcanzando 3,67 €/l y España situándose en 1,43 €/l. La diferencia de precios entre estos dos exportadores también refleja las características de sus mercados: mientras Italia sigue apostando por vinos de mayor valor añadido, España continúa siendo un gran exportador de vino a granel, lo que influye en su menor precio medio.

En este escenario global, la recuperación del comercio de vino tras la pandemia ha sido desigual. En 2020, el valor de las exportaciones mundiales cayó por debajo de los 30.000 millones de euros. Sin embargo, en 2021 y 2022, la recuperación fue notable, superando los 38.000 millones de euros en abril de 2023. El crecimiento en volumen fue más limitado, con un aumento de menos de 10 millones de hectolitros desde el punto más bajo de la crisis hasta el punto más alto de la recuperación. Esta diferencia entre el crecimiento en valor y en volumen subraya la tendencia hacia la "premiumización" que se observó durante esos años. Sin embargo, en 2024, esa tendencia se ha ralentizado, y la caída de precios medios refleja las dificultades de un mercado que busca equilibrarse tras un periodo de subidas impulsadas por factores externos.

La evolución del comercio mundial de vino refleja, en general, una estabilidad en volumen pero una pérdida de valor significativa, marcada por la evolución de los precios y las dinámicas post-pandemia. La corrección de precios tras la recuperación y factores como la inflación y las políticas monetarias han influido en este comportamiento. En el futuro, una vez asumida la corrección actual, el mercado podría estabilizarse con un crecimiento más moderado.