Les importations chinoises de vin sud-africain ont bondi de 185 % en juillet

La Chine a fortement accru ses achats de vin sud-africain en bouteille en juillet, important environ 210 000 litres pour une valeur d’environ 770 000 dollars, selon Wine Business Observer, qui citait des données des douanes chinoises. Par rapport à juin, le volume a progressé de 184,61 % et la valeur de 145,85 %, soit une hausse équivalant à environ 136 200 litres et quelque 457 000 dollars supplémentaires en un mois.

En s’appuyant sur les chiffres de juillet et sur les taux de croissance mensuels publiés, la Chine aurait importé implicitement 73 800 litres de vin sud-africain en bouteille d’une valeur d’environ 313 000 dollars en juin. Comme les chiffres publiés sont arrondis et que les tableaux douaniers sous-jacents n’étaient pas directement reliés dans le rapport secondaire, ces comparaisons avec juin doivent être considérées comme approximatives. Néanmoins, l’évolution de juillet a été suffisamment marquée pour constituer le premier net rebond d’un mois sur l’autre depuis que la Chine a commencé à accorder au vin sud-africain un traitement sans droits de douane en mai.

Le rebond des volumes a dépassé la hausse des valeurs. La valeur déclarée moyenne est tombée à environ 3,67 dollars par litre en juillet, contre quelque 4,24 dollars en juin, soit un recul d’environ 13,6 %. Cela suggère que la hausse de juillet a davantage été portée par des quantités plus importantes que par un glissement vers des produits plus chers. Rapporté à l’équivalent d’une bouteille de 750 millilitres, le prix à l’importation de juillet ressort à environ 2,75 dollars, avant les coûts de distribution et de détail.

La politique chinoise de droits de douane nuls pour le vin sud-africain est entrée en vigueur le 1er mai dans le cadre d’un programme tarifaire préférentiel de deux ans couvrant 20 pays africains. Dans le cadre de ce changement, le droit de 14 % appliqué auparavant au vin sud-africain en bouteille et le droit de 20 % sur le vin en vrac ont été ramenés à zéro. Des importateurs et négociants interrogés par Wine Business Observer ont déclaré que le rebond de juillet était conforme au décalage habituel entre un changement de politique et l’apparition de nouvelles expéditions dans les données douanières, mais ils ont aussi estimé qu’il était trop tôt pour attribuer l’intégralité de la hausse à la seule suppression des droits de douane.

Plusieurs acteurs du commerce ont cité les délais de transport, la paperasse et le calendrier douanier comme principales raisons pour lesquelles l’avantage n’est pas apparu immédiatement en mai ou en juin. Wu Wenfeng, un importateur de vin à Shanghai cité par Wine Business Observer, a indiqué que le cycle complet entre l’expédition en Afrique du Sud et l’entrée sur le marché chinois prend généralement de 45 à 50 jours. Il a ajouté que les lignes sud-africaines proposent en général moins de départs et d’options de conteneurs que des routes plus établies, comme celles en provenance du Chili, ce qui peut rendre les délais d’arrivée moins prévisibles.

D’autres importateurs ont expliqué que les commandes avaient aussi été retardées en attendant que les détails du nouveau régime tarifaire et des règles d’origine deviennent clairs. Un dirigeant d’un domaine sud-africain cité par la publication a indiqué que certains acheteurs chinois avaient attendu une confirmation formelle de la politique de droits de douane nuls, des exigences en matière de preuve d’origine et des procédures douanières effectives avant de finaliser leurs commandes. Dans cette version, les achats passés après mai n’auraient pas nécessairement apparaître dans les statistiques douanières avant juillet en raison des réservations, du chargement, du transit maritime, de la déclaration et de l’entrée en entrepôt.

La paperasserie semble également avoir joué un rôle. Hong Boyong, directeur général de Shanghai Lusui Liquor Industry, a déclaré à la publication que certains chargements avaient été ralentis au début par la procédure de demande et de vérification des certificats d’origine. Une fois ces documents complétés, a-t-il expliqué, certaines expéditions ont été dédouanées de manière plus concentrée, ce qui a gonflé le total de juillet. Ce type de regroupement peut provoquer de fortes variations mensuelles, surtout dans un flux commercial qui part d’une base relativement faible.

Cette base faible est au cœur de la lecture que font les opérateurs des données. Le vin sud-africain en bouteille reste un segment marginal en Chine par rapport aux vins de grands fournisseurs comme l’Australie, le Chili et la France. À cette échelle, quelques conteneurs arrivant le même mois peuvent donner une impression de croissance spectaculaire. Certains importateurs ont indiqué à Wine Business Observer que leurs cargaisons de juillet servaient בעיקר à reconstituer les stocks des circuits existants plutôt qu’à soutenir une expansion large de la demande.

Zhang Wu, identifié par la publication comme importateur de vin sud-africain à Shanghai, a indiqué qu’une expédition commandée plus tôt avait été dédouanée en juillet et servait surtout à reconstituer des stocks déjà écoulés auprès de clients établis. Il a précisé que la baisse des droits de douane avait réduit les coûts d’importation, mais que les ventes sur le marché final restaient suffisamment lentes pour que son entreprise ne souhaite pas gonfler excessivement ses stocks. Chen Weijun, de Shanghai Kaniegao International Trade, a indiqué que sa société avait réapprovisionné des produits sud-africains en juin et en août, décrivant le marché comme modeste et plus discipliné après plusieurs années d’ajustement, les importateurs se concentrant étroitement sur les volumes d’entrée.

Les données de prix de juillet ont également conforté l’idée que la croissance du mois concernait surtout des vins d’entrée de gamme. Les opérateurs interrogés par la publication ont expliqué que le vin sud-africain en Chine est souvent positionné sur le segment du rapport qualité-prix, avec une forte concurrence dans les gammes de prix basses et intermédiaires. Cela peut aider la catégorie à gagner de l’espace en rayon, notamment sur les canaux en ligne et dans les clubs-entrepôts, mais limite aussi la progression du chiffre d’affaires qui peut accompagner une hausse des volumes physiques. Si une plus grande part des arrivages de juillet était constituée de blancs à bas prix, de références de marqueur de canal personnalisées ou d’unités de stock à fort volume, la baisse de la valeur moyenne par litre serait logique.

Le vin sud-africain se heurte aussi à un défi de marché plus large en Chine, que la seule détente tarifaire ne peut pas résoudre. Les importateurs ont indiqué que la catégorie manque encore de la notoriété des marques et de l’accès aux circuits dont bénéficient des origines plus établies. L’Afrique du Sud est connue dans le commerce pour des cépages tels que le Chenin Blanc et le Pinotage, mais ces variétés restent moins familières pour de nombreux consommateurs chinois que le Sauvignon Blanc de Nouvelle-Zélande, le Riesling d’Allemagne ou les étiquettes plus connues en provenance d’Australie, de France et du Chili. Plusieurs négociants ont confié à Wine Business Observer que vendre du vin sud-africain exige souvent davantage d’explications sur la région, le cépage et le style que pour des vins issus de grandes catégories importées.

La concurrence s’est également intensifiée avec le retour du vin australien en Chine après la fin des mesures antidumping et compensatoires qui avaient un temps perturbé ce commerce. Pendant les années où le vin australien était largement absent, certains produits sud-africains ont bénéficié d’une demande de substitution, surtout sur les segments d’entrée de gamme et de milieu de gamme. Les opérateurs ont indiqué que ce soutien s’est affaibli avec le retour des fournisseurs australiens sur le marché et la pression accrue sur les prix d’autres origines. Dans ce contexte, la suppression des droits de douane améliore la position de coût de l’Afrique du Sud, mais ne garantit pas un gain durable de parts de marché.

Pour l’heure, les chiffres douaniers de juillet pointent un net rebond mensuel des importations de vin sud-africain en bouteille en Chine, mais le commerce aborde le mouvement avec prudence, car la base de comparaison était faible, la série mensuelle volatile et la hausse accompagnée d’une valeur déclarée moyenne plus basse. Les importateurs ont estimé que les prochains mois compteront davantage qu’un pic isolé, en particulier pour savoir si les nouveaux arrivages se poursuivent après la première vague de réapprovisionnement post-tarif et si des commandes répétées se concrétisent dans les circuits existants de détail et de gros.