Le vendite di birra negli Stati Uniti sono scese del 5,3% in 12 settimane, secondo Bernstein

Le vendite di birra negli Stati Uniti hanno continuato a diminuire nelle ultime settimane, con i volumi complessivi di mercato in calo del 5,3% nell’ultimo periodo di 12 settimane, secondo Bernstein, un segnale di pressione persistente su una delle maggiori categorie beverage del Paese.

La società di ricerca ha affermato che il calo è stato del 6,9% su base mobile a due settimane e del 7,2% su base mobile a quattro settimane. Bernstein ha detto che la debolezza è stata diffusa tra i principali birrifici, aggiungendo però che il ritmo del deterioramento si è stabilizzato nelle ultime due settimane dopo i ribassi iniziati in seguito a un aumento dei prezzi della benzina.

I dati sono importanti perché la birra resta un business centrale per i grandi gruppi beverage e un indicatore molto osservato della domanda dei consumatori nei supermercati, nei convenience store e in altri canali retail in tutti gli Stati Uniti. Un calo prolungato dei volumi può indicare una spesa delle famiglie più contenuta, uno spostamento verso altre categorie alcoliche o bevande analcoliche e una maggiore resistenza ai prezzi più alti sugli scaffali.

Tra i maggiori fornitori, Constellation Brands ha continuato a sovraperformare il mercato più ampio e a guadagnare quote anche se i propri volumi sono diminuiti. Bernstein ha detto che i volumi di birra di Constellation sono scesi del 2,3% nel periodo di 12 settimane, un calo inferiore rispetto al mercato complessivo, consentendole di registrare un guadagno di quota su base annua di 50 punti base. La sua quota di mercato è arrivata al 17,8%.

Su base mobile a quattro settimane, l’andamento dei marchi Constellation è stato misto. Modelo Especial è sceso del 6,5% rispetto a un anno prima, Corona Extra del 8,2%, mentre Pacifico è salito del 10,4%. I risultati suggeriscono che anche le aziende che guadagnano quote non sono immuni da una domanda di categoria più debole, anche se alcuni marchi continuano ad attrarre consumatori nonostante il rallentamento più ampio.

Anheuser-Busch InBev ha registrato anch’essa dei cali, ma meno marcati rispetto ad alcuni concorrenti in parte del suo portafoglio. Bernstein ha detto che i volumi del birrificio erano in calo del 4,2% su base mobile a 12 settimane. Nelle ultime quattro settimane, Michelob Ultra è cresciuta dello 0,9%, mentre Busch Light è scesa dello 0,9%. Ribassi più ampi sono stati registrati per Bud Light, in calo del 12,5%, Budweiser, in calo del 9,5%, Busch, in calo del 12,8%, e Natural Light, in calo dell’8,6%.

Molson Coors ha segnato una contrazione più accentuata. I suoi volumi sono scesi del 7,5% nel periodo di 12 settimane, secondo Bernstein. Nelle ultime quattro settimane, Coors Light è scesa dell’8,5%, Miller Lite del 9,5%, Keystone Light del 2,7% e Blue Moon dell’11,9%. Coors Banquet è stato uno dei pochi punti positivi in quel gruppo, con un aumento dell’1,4%.

Boston Beer Company ha registrato alcuni dei cali più marcati tra i birrifici citati da Bernstein. I suoi volumi erano in calo del 13,7% sulle ultime 12 settimane e del 16,8% su base mobile a quattro settimane. Anche l’attività di Heineken negli Stati Uniti si è indebolita, con volumi in calo dell’11,1% su 12 settimane e del 12,5% su quattro settimane.

Diageo, che ha esposizione alla birra attraverso Guinness e altri marchi negli Stati Uniti, ha registrato un calo più contenuto rispetto al mercato nel suo complesso. Bernstein ha detto che i suoi volumi sono scesi dell’1,7% sulle ultime 12 settimane mobili, ossia di 360 punti base meglio rispetto al mercato più ampio.

Il rapporto indica un mercato in cui quasi ogni grande birrificio sta affrontando volumi di vendita al dettaglio inferiori, anche se le posizioni competitive continuano a spostarsi all’interno di questo calo. Constellation sembra rafforzare il proprio vantaggio tra le storie di crescita trainate dalle importazioni, mentre diverse etichette domestiche mainstream restano sotto una pressione maggiore.

Bernstein ha collegato l’inizio della recente debolezza all’aumento dei prezzi della benzina, suggerendo che l’incremento dei costi dei carburanti possa aver ridotto la spesa discrezionale o modificato le abitudini di acquisto degli acquirenti di birra. Pur avendo affermato che i trend si sono stabilizzati nelle ultime due settimane, i dati mostrano comunque una categoria sotto pressione in vista di un importante periodo stagionale per il consumo di birra.

Per produttori e distributori questo crea un difficile equilibrio tra la tutela dei margini e la difesa dei volumi. Se la domanda resta debole, i birrifici potrebbero trovarsi sotto maggiore pressione per ricorrere alle promozioni, rafforzare il posizionamento dei marchi o accettare vendite più lente mentre i consumatori diventano più selettivi su ciò che acquistano e su dove spendono.

Gli ultimi numeri confermano anche quanto sia diventata disomogenea la performance all’interno dei portafogli aziendali. La premium light beer e alcuni marchi importati stanno tenendo meglio rispetto a molte etichette mainstream storiche, mentre alcuni nomi di nicchia o in rapida crescita continuano ad espandersi anche se i volumi complessivi della categoria si contraggono.

Questa divergenza probabilmente resterà centrale per investitori ed executive del settore che osservano se questa flessione rifletta una cautela temporanea dei consumatori o un riposizionamento più profondo della domanda di birra negli Stati Uniti. Per ora, i dati di Bernstein mostrano che il mercato continua a ridursi su ogni orizzonte temporale misurato da due settimane a tre mesi, con solo limitate sacche di crescita tra i principali marchi.