Vinos selectos, una inversión segura y sostenible, según asesores financieros del Reino Unido

Los vinos selectos se han consolidado con firmeza en la cartera de inversores, tal como revela el sector financiero del Reino Unido. Según el informe WineCap, "El viaje desde activo por pasión hasta clase de activo convencional", el 40% de los inversores incluyen el vino en sus carteras, con un peso medio del 10%. Esta sólida y constante actuación durante la última década ha llevado a la profesionalización del mercado de inversión secundaria de vinos y al nacimiento de mercados dedicados, índices y startups construidas alrededor de la gestión de bodegas personales. Dichos avances han contribuido a un ecosistema de servicios eficiente y beneficioso.

El atractivo intrínseco de los vinos selectos los sitúa como activos por pasión, al igual que los coches de época, el arte, los sellos raros y las antigüedades. Los consultores británicos prevén que esta inversión apasionada continuará experimentando un importante crecimiento de la demanda. Un convincente 96% de los entrevistados coincide (con un 60% previendo un aumento sustancial) en que el vino es preferido sobre los relojes (86%), las bolsas de lujo (80%), el arte (68%) y los coches de época (60%). Esta preferencia demuestra que el encanto del vino se extiende mucho más allá de la comunidad de entusiastas, abarcando a un público más amplio. Alrededor del 40% de los clientes de los consultores financieros británicos han invertido en vino, con una asignación de cartera promedio de aproximadamente el 10%.

Si bien los altos rendimientos son cruciales, un número creciente de inversores están considerando factores ambientales, sociales y de gobernanza en sus decisiones de inversión. En el caso de los vinos selectos, estas consideraciones son una fortaleza significativa. Un viñedo del tamaño de un campo de rugby, por ejemplo, absorbe alrededor de 2.84 toneladas de carbono anualmente. La naturaleza adaptable de la viticultura, que puede prosperar en terrenos rocosos y en altitudes elevadas, la convierte en una respuesta efectiva a la degradación del suelo, una preocupación clave para los ecologistas. Además, la producción de vino orgánico apoya a los polinizadores, ya que los viñedos orgánicos o libres de pesticidas, a menudo una señal de buen vino, ayudan a las abejas y otros polinizadores. Además, a diferencia del plástico desechable, las botellas de vidrio de vino selecto son valoradas. Para poner en perspectiva la sostenibilidad del vino, una persona tendría que beber una botella de vino todos los días durante tres años para igualar la huella de carbono de un solo vuelo de Londres a Nueva York.

Los vinos selectos, al igual que otras inversiones alternativas, tienden a ocupar un lugar significativo en las carteras más grandes pertenecientes a inversores más sofisticados. Según el informe, el 96% de los encuestados confirmaron que los clientes que invierten en vinos selectos son principalmente inversores expertos, con un 62% declarándose "muy experimentados". Entre las muchas cualidades de los vinos selectos que atraen a los inversores se encuentran la sostenibilidad (54%), los fuertes rendimientos (48%), la eficiencia fiscal (42%), la estabilidad (40%) y la baja correlación con las principales clases de activos (30%). En una era de alta volatilidad del mercado, el rendimiento del vino selecto generalmente ha resistido bien. El índice de referencia del sector, el Liv-ex 100, ha demostrado que los vinos selectos han producido rendimientos de volatilidad uniformes, superando a muchos otros tipos de inversiones. En los últimos cinco años, el Liv-ex 1000 ha aumentado un 41.2%, en comparación con el modesto aumento del 8.9% del FTSE100.

Aunque el vino apela a la pasión, también apela a la racionalidad. Los asesores financieros lo ven como una inversión defensiva y de bajo riesgo, donde los altos rendimientos son menos importantes que la preservación del capital. De hecho, el 88% de los encuestados consideran que el vino selecto es un producto prudente en una cartera de inversión, a menudo junto con otros activos refugio como los bonos gubernamentales y el oro. La mitad (50%) incluso lo describen como un perfil "extremadamente" cauteloso. Una de las fortalezas menos discutidas del vino selecto es su exención del Impuesto sobre Ganancias de Capital del Reino Unido, ya que se considera un activo con una vida útil económica esperada de menos de 50 años.

Mirando hacia el futuro, se espera que factores como una mayor conciencia del inversor sobre el papel que los vinos selectos pueden desempeñar como "diversificadores" en relación con las carteras de acciones y bonos, como indicó el 58% de los encuestados, desempeñen un papel importante en el fomento de las inversiones en vinos selectos. Una mayor confianza en la liquidez del mercado secundario (24%) también será un factor clave. Aunque los vinos selectos ya han realizado un progreso sustancial en su camino para convertirse en una inversión ampliamente accesible, aún queda mucho camino por recorrer para alcanzar un nivel de ubicuidad similar al de otros bienes tradicionales. Sin embargo, casi todos (96%) los encuestados del Reino Unido creen que, teniendo en cuenta el atractivo de los vinos selectos como activo alternativo principal, la conciencia está destinada a crecer en los próximos años, con alrededor de un tercio (35%) afirmando que crecerá de manera significativa.

Para los gestores de activos y asesores financieros, el papel fundamental que pueden desempeñar las empresas de inversión profesional a lo largo de la cadena de inversiones en vinos selectos también es crucial. Este sofisticado sector requiere habilidades de inversión especializadas, gestión de carteras, relaciones sólidas con los principales productores e instalaciones de almacenamiento adecuadas para optimizar los rendimientos.Parece que los vinos selectos continuarán envejeciendo bien en el mundo de las inversiones, personificando tanto las prácticas sostenibles como la sólida estrategia financiera.