Heineken renforce sa présence en Amérique centrale grâce à l'acquisition des activités de Fifco pour un montant de 3,2 milliards de dollars

Heineken a annoncé la conclusion d'un accord contraignant en vue de l'acquisition des activités de boissons et de vente au détail de Florida Ice and Farm Company SA (Fifco) pour un montant de 3,2 milliards de dollars. Cette opération marque une expansion majeure de la présence de Heineken en Amérique centrale, sur la base d'un partenariat avec Fifco qui a débuté en 1986 et s'est renforcé en 2002 lorsque Heineken a acquis une participation de 25 % dans la division des boissons de Fifco au Costa Rica, Distribuidora La Florida.

Cette transaction fera du Costa Rica l'une des cinq premières sociétés d'exploitation de Heineken en termes de bénéfice d'exploitation. Heineken prendra le contrôle d'un portefeuille diversifié de marques de boissons, dont la célèbre bière Imperial, et d'un réseau de vente au détail consolidé comptant plus de 300 magasins de proximité sous les marques Musmanni et Musi. L'accord couvre également les opérations au Salvador, au Guatemala et au Honduras.

Au Panama, Heineken acquerra les 25 % restants de Heineken Panama, ce qui lui permettra de détenir la totalité du capital du brasseur à la croissance la plus rapide du pays. L'accord prévoit également un partenariat à parts égales dans la principale société de bière et de boissons du Nicaragua par le biais d'une participation de 75 % dans Nicaragua Brewing Holding, qui détient une participation indirecte de 49,85 % dans Compañía Cervecera de Nicaragua. Au Mexique, Heineken prendra le contrôle total des activités de Fifco dans le domaine des boissons et des produits autres que les boissons.

Une fois la transaction achevée, Heineken et ses filiales détiendront 100 % de Distribuidora La Florida, Heineken Panama et Fifco Mexico, ainsi que près de la moitié de Compañía Cervecera de Nicaragua. La contrepartie totale en espèces pour les participations est d'environ 3,2 milliards de dollars, ce qui représente un multiple d'acquisition de 11,6 fois l'EV/EBITDA sur la base des résultats projetés pour 2024.

Dolf van den Brink, président-directeur général de Heineken, a déclaré que cet accord constituait une étape importante pour l'entreprise. Il a déclaré que l'intégration des marques et de la connaissance du marché de Fifco accélérerait la stratégie EverGreen de Heineken, qui se concentre sur la premiumisation, l'innovation et la croissance dans les marchés à fort potentiel. M. Van den Brink a souligné que ce partenariat repose sur des décennies de valeurs partagées et de confiance entre les deux entreprises.

Wilhelm Steinvorth, président du conseil d'administration de Fifco, a déclaré que l'accord honore l'héritage de Fifco tout en élargissant sa portée opérationnelle et son potentiel futur. Fifco évalue également des alternatives stratégiques pour ses activités aux États-Unis.

L'acquisition permet à Heineken de s'implanter plus solidement sur le marché des boissons d'Amérique centrale à un moment où les brasseurs mondiaux cherchent à croître en dehors de leurs marchés traditionnels. L'opération devrait créer de nouvelles sources de revenus pour Heineken tout en tirant parti des marques établies de Fifco et de sa présence dans le commerce de détail dans plusieurs pays de la région. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et aux conditions de clôture habituelles.