Les ventes de bière en Inde ont bondi de plus de 17 % au trimestre d’avril à juin après la hausse du coût des spiritueux dans plusieurs États.

Les ventes de bière en Inde ont fortement progressé au trimestre d’avril à juin, les changements de fiscalité décidés par les États ayant renchéri les spiritueux sur plusieurs grands marchés et poussé certains consommateurs vers des options de bière moins chères ou plus stables.

Les volumes nationaux de bière ont augmenté de plus de 17 % par rapport à un an plus tôt au premier trimestre de l’exercice 2027, selon des responsables du secteur citant des données d’accises et des déclarations de la Brewers Association of India. Cela marque une nette accélération par rapport à une croissance d’environ 4 % enregistrée sur l’ensemble de l’exercice 2025. Ce bond représente une amélioration d’environ 13 points de pourcentage, même si les périodes ne sont pas directement comparables, la dernière donnée couvrant le trimestre estival le plus fort pour la bière plutôt qu’une année entière.

Le mouvement a été particulièrement visible au Maharashtra et au Karnataka, deux des plus grands marchés de l’alcool en Inde. Vinod Giri, directeur général de la Brewers Association of India, a indiqué que les ventes de bière avaient augmenté de 42 % au Maharashtra et de 35 % au Karnataka au cours du trimestre par rapport à un an plus tôt. Selon lui, cette hausse a été principalement portée par des politiques d’accise favorables dans les États, qui ont encouragé la consommation de boissons alcoolisées plus légères.

Dans le même temps, le marché des spiritueux a ralenti. Les volumes de spiritueux, hors boissons alcoolisées fermentées, n’ont progressé que de 2 % au trimestre de juin, selon des responsables cités dans des reportages du secteur. Le whisky, qui représente près des deux tiers du marché des spiritueux, a reculé de 1 % dans un contexte de demande plus faible pour les marques à bas prix. La croissance du brandy et de la vodka n’a pas suffi à compenser le recul du whisky.

Ce changement montre à quel point la politique fiscale des États peut rapidement remodeler la demande des consommateurs sur le marché fragmenté de l’alcool en Inde. Le Maharashtra, le Karnataka, l’Odisha et le Bengale-Occidental ont relevé les taxes sur les Indian-made foreign liquor, ou IMFL, tout en laissant les prix de la bière inchangés ou, dans certains cas, en les abaissant. Cela a élargi l’écart de prix entre la bière et les spiritueux et rendu la bière plus attractive pour les consommateurs, en particulier dans les segments sensibles aux prix.

Des dirigeants de grands groupes de boissons alcoolisées ont indiqué que l’impact a été le plus fort là où les changements fiscaux ont directement modifié les prix en rayon. Kartikeya Sharma, président d’AB InBev India, a déclaré que le Maharashtra avait lancé la récente envolée de la demande de bière après que l’État a relevé les taxes sur les spiritueux. Il a précisé que le marché avait déjà affiché une croissance d’environ 40 % à 45 % l’an dernier et qu’il progressait encore à environ 40 % cette année. Il a également indiqué que le Karnataka avait depuis rejoint la tendance, avec des ventes de bière dans cet État en hausse de plus de 50 % sur les trois derniers mois.

Les brasseurs ont indiqué que le premier trimestre avait également bénéficié de la demande saisonnière. D’avril à juin, la période est généralement la plus forte de l’année pour la bière en Inde en raison des fortes chaleurs estivales, et des représentants du secteur ont expliqué que la catégorie avait aussi bénéficié de pluies de mousson inférieures à la normale et de conditions exceptionnellement sèches dans certaines régions. Ces facteurs météorologiques ont probablement contribué à porter la consommation au-delà du seul effet de la politique fiscale.

Ce contexte saisonnier est important pour interpréter les derniers chiffres. La hausse nationale de plus de 17 % compare la période la plus forte pour la bière au même trimestre de l’année précédente, tandis que la hausse précédente de 4 % se rapporte à un exercice complet. Les données sectorielles rendues publiques ne donnent pas les volumes de ventes absolus, de sorte que l’ampleur de l’augmentation en litres n’a pas été communiquée.

Néanmoins, l’écart entre la bière et les spiritueux semble suffisamment marqué pour révéler un véritable changement de comportement d’achat. Pour l’exercice 2025, les deux catégories ont progressé d’environ 4 %, ce qui suggère alors un rythme relativement similaire. Le dernier trimestre fait apparaître un écart beaucoup plus large, la bière prenant l’avantage tandis que les spiritueux sont presque restés au point mort.

Les producteurs de spiritueux ont également indiqué que la demande est restée faible pour d’autres raisons. Amar Sinha, directeur général d’Allied Blenders, a déclaré que la demande globale est restée atone et que le marché IMFL du Maharashtra n’a pas progressé. Il a aussi indiqué que les spiritueux à bas prix au Karnataka avaient été pénalisés par l’écart de prix avec la bière. Dans le nord de l’Inde, a-t-il ajouté, la période religieuse de Shravan a pesé sur la consommation d’alcool en août et a encore modéré la demande, tout en précisant que le marché pourrait commencer à s’améliorer à partir de septembre, à mesure que les pressions temporaires s’atténuent.

La faiblesse des spiritueux est particulièrement importante en Inde, car le marché de l’alcool reste largement dominé par les produits à bas prix. Le pays compte plus de 1,4 milliard d’habitants, mais la population consommatrice d’alcool est estimée à environ 300 millions, avec une large part de consommateurs de boissons bon marché ou non de marque. Cela rend la tarification relative particulièrement puissante. Lorsque les taxes renchérissent les spiritueux grand public et que la bière reste stable, même des variations modestes peuvent influer sur les achats des consommateurs.

Neeraj Kumar, directeur général pour l’Inde chez Suntory, a déclaré que l’effet varie selon les États et les segments de prix, les changements de politique d’accise créant des écarts temporaires dans certains segments. Ses propos reflètent une caractéristique de longue date du secteur indien des boissons alcoolisées : chaque État fixe ses propres règles en matière de taxation, de prix et de distribution, si bien que les tendances nationales résultent souvent de plusieurs changements de politique locaux intervenant simultanément.

La dynamique récente de la bière n’a pas levé la pression sur les profits des brasseurs. Les entreprises restent confrontées à des contraintes de coûts et de prix, même si les volumes progressent. Mais le trimestre en cours a offert à la filière l’une de ses plus fortes croissances depuis des années et a renforcé l’argument, souvent avancé par les brasseurs, selon lequel les boissons à plus faible teneur en alcool peuvent gagner rapidement des parts de marché lorsque les structures fiscales leur sont favorables.

Les gains les plus marqués n’ont pas été uniformes dans le pays. Sharma a indiqué que le Telangana avait nettement progressé après un recul marqué l’an dernier, tandis que le Bengale-Occidental, l’Haryana et l’Uttar Pradesh sont restés plus atones. Cette performance inégale souligne une fois encore l’importance de la réglementation locale, des niveaux de prix et des tendances régionales de la demande.

Ce que le trimestre semble montrer le plus clairement, c’est une réponse directe des consommateurs à la fiscalité relative. Dans les marchés où les spiritueux sont devenus plus chers et où la bière ne l’est pas devenue, les ventes de bière ont fortement augmenté. Dans un pays où la demande d’alcool est très sensible aux prix et où la politique des États peut rapidement modifier la dynamique du marché, le dernier trimestre suggère que les décisions fiscales jouent désormais un rôle plus important dans le choix de la catégorie qui progresse et de celle qui perd de l’élan.