La production mondiale de bière a reculé de 0,7 % en 2025, les brasseurs misant sur des prix plus élevés

Le secteur mondial de la bière est entré en 2026 avec une nette fracture entre volumes et valeur. La production mondiale est stable à légèrement en baisse, et la consommation reste faible sur de nombreux marchés matures. Pourtant, le secteur tient toujours son chiffre d’affaires grâce à des prix plus élevés, des marques premium, à la croissance de la bière sans alcool et à des portefeuilles de boissons plus larges qui incluent désormais des sodas, des mixers et des boissons énergisantes.

Cette tendance apparaît dans les dernières données du secteur. BarthHaas a indiqué que la production mondiale de bière a atteint 1,875 milliard d’hectolitres en 2024, puis a reculé de 0,7 % en 2025 à un peu moins de 1,9 milliard d’hectolitres. Ses perspectives pour 2026 pointent vers un marché globalement stable, sans rebond marqué de la production. Côté demande, Kirin a estimé la consommation mondiale de bière à 194,12 millions de kilolitres en 2024, en hausse de 0,5 % sur un an. Mais IWSR a signalé que les volumes de bière ont diminué en 2025 sur les principaux marchés, une partie de cette pression étant compensée par une meilleure composition du mix produit et par la poursuite des gains de la bière sans alcool.

Le résultat est un secteur qui ne dépend plus de la vente de davantage de litres chaque année. Les brasseurs s’appuient désormais sur la discipline tarifaire, les références premium, les produits faiblement alcoolisés ou sans alcool et l’expansion vers des catégories adjacentes. Ce basculement est devenu central dans la stratégie, de l’Amérique du Nord à l’Europe et à l’Asie, d’autant que les consommateurs de nombreux pays réduisent leur consommation d’alcool ou deviennent plus sélectifs sur ce qu’ils boivent et où ils le boivent.

Le secteur reste aussi très concentré. Selon le classement BarthHaas pour 2025, AB InBev a produit 484,19 millions d’hectolitres, Heineken 235,65 millions, China Resources Snow 110,30 millions et Carlsberg 99 millions. Sur la base de la production mondiale de l’année, ces chiffres impliquent des parts de volume estimées à environ 25,5 % pour AB InBev, 12,4 % pour Heineken, 5,8 % pour China Resources Snow et 5,2 % pour Carlsberg. Les 40 premiers groupes brassicoles ont produit ensemble 1,586 milliard d’hectolitres en 2025, soit environ 84 % de la production mondiale.

Cette concentration compte, car l’effet de taille aide les grands brasseurs à absorber un environnement de coûts difficile tout en investissant dans de nouvelles catégories. L’énergie est redevenue une source de pression en 2026 après la hausse des coûts provoquée par les tensions géopolitiques au Moyen-Orient. La Banque mondiale a projeté une hausse de 24 % des prix de l’énergie cette année, tandis que l’Agence internationale de l’énergie a indiqué que les prix de gros spot de l’électricité dans l’Union européenne et au Japon avaient augmenté de plus de 30 % sur un an au deuxième trimestre.

Les intrants agricoles racontent une autre histoire. La production mondiale d’orge est restée stable à 142 millions de tonnes métriques en 2024, selon l’Organisation des Nations unies pour l’alimentation et l’agriculture, et les stocks d’orge demeurent relativement élevés à l’approche de la campagne 2026-27. Le houblon reste en situation de surabondance structurelle. BarthHaas a fait état d’un excédent d’environ 1 200 tonnes d’acides alpha en 2025 malgré la réduction des surfaces. Pour les brasseurs, cela a allégé la pression sur deux matières premières clés, même si les agriculteurs font face à des rendements plus faibles.

Le tableau régional montre où la croissance reste possible. L’Asie est restée en 2024 la plus grande région consommatrice de bière avec 63,33 millions de kilolitres, soit 32,6 % de la consommation mondiale, même si elle a reculé de 1,4 %. L’Europe a progressé de 1,4 % à 49,23 millions de kilolitres. L’Amérique centrale et l’Amérique du Sud ont augmenté de 1,6 %. L’Afrique a enregistré la plus forte hausse parmi les grandes régions, à 3,7 %, tandis que l’Amérique du Nord a reculé de 0,5 %. En termes de production, l’Afrique s’est également distinguée avec une croissance de 6,7 % en 2024, devant les 1,1 % de l’Europe, tandis que l’Asie a reculé de 2,3 %.

Au niveau des pays, la Chine est restée le premier marché de la bière en volume avec 40,534 millions de kilolitres en 2024, malgré un recul de 3,7 %. Les États-Unis ont suivi avec 22,34 millions de kilolitres, en baisse de 0,5 %. Le Brésil a consommé 15,304 millions de kilolitres, en hausse de 1,1 %, et le Mexique a atteint 10,787 millions de kilolitres, en hausse de 5,4 %. La Russie a progressé de 9 %, tandis que l’Allemagne a reculé de 2,2 %. L’Inde a été l’un des marchés majeurs les plus dynamiques, avec une consommation en hausse de 14,6 %, selon Kirin.

Ces chiffres soulignent l’un des principaux thèmes qui orientent les décisions d’investissement des brasseurs : les marchés matures ralentissent ou se contractent, tandis que les marchés émergents offrent encore des marges de progression. L’Afrique et l’Inde sont devenues particulièrement importantes, car elles combinent croissance démographique, hausse de la consommation urbaine et pénétration par habitant plus faible que les marchés traditionnels de la bière.

La consommation par habitant raconte une autre partie de l’histoire. La République tchèque a de nouveau dominé le monde en 2024 avec 148,8 litres par personne, suivie de la Lituanie avec 110,6 litres et de l’Autriche avec 104,6 litres. Les États-Unis se situaient à 65,4 litres par personne. Pour les brasseurs multinationaux, de grands pays comme la Chine, les États-Unis et le Brésil offrent de l’échelle, mais les marchés européens à forte consommation restent importants pour le positionnement premium et la valeur de marque.

Les flux commerciaux montrent aussi à quel point la catégorie reste mondialisée, même si les goûts locaux divergent. En 2024, le Mexique a été de loin le premier exportateur de bière de malt en valeur, avec 6,50 milliards de dollars, devant les Pays-Bas à 1,80 milliard de dollars, la Belgique à 1,74 milliard de dollars et l’Allemagne à 1,34 milliard de dollars. Les États-Unis ont été le premier importateur avec 7,74 milliards de dollars, loin devant la France et l’Italie. La position du Mexique reflète son intégration profonde à la demande américaine, tandis que l’Europe continue de dominer les exportations premium et les styles spécialisés.

Les grands brasseurs réagissent en élargissant leurs portefeuilles au-delà de la bière traditionnelle. L’acquisition de Britvic par Carlsberg, annoncée en juillet 2024 pour 4,23 milliards de dollars et finalisée en janvier 2025, a renforcé sa position dans les sodas et les mixers ainsi que dans les boissons à faible teneur en alcool. Molson Coors a élargi sa stratégie de boissons globales grâce à sa participation majoritaire dans ZOA Energy fin 2024. Diageo a accepté fin 2025 de vendre sa participation de 65 % dans East African Breweries à Asahi pour 2,3 milliards de dollars, une opération toujours en cours en 2026 et suivie de près car elle approfondirait l’exposition d’Asahi aux marchés brassicoles africains.

Même la bière artisanale est remodelée par la consolidation après des années de croissance plus lente et d’économies moins favorables pour les petits producteurs. Aux États-Unis, la Brewers Association a indiqué que les volumes de craft ont reculé de 4 % en 2024 comme en 2025, tombant à un peu plus de 22 millions de barils l’an dernier, la plupart des brasseries signalant des baisses. Ce contexte aide à expliquer l’acquisition de BrewDog par Tilray en mars, afin de construire une plateforme artisanale internationale plus vaste.

Les résultats financiers des grands brasseurs montrent à quel point les conditions d’exploitation sont devenues inégales sous des revenus globaux stables. AB InBev a déclaré 59,3 milliards de dollars de chiffre d’affaires pour l’exercice 2025 et un EBITDA normalisé de 21,2 milliards de dollars, avec une marge d’EBITDA de 35,8 %, alors même que les volumes totaux ont reculé de 2,3 % et les volumes de bière de 2,6 %. Heineken a affiché un chiffre d’affaires net de 28,89 milliards d’euros sur une base BEIA et a amélioré sa marge opérationnelle à 15,2 %, tandis que le volume total a atteint 281,6 millions d’hectolitres sur l’ensemble de son portefeuille.

Molson Coors a offert un tableau moins favorable de ce qui se passe lorsque les prix ne compensent pas entièrement une demande plus faible et des coûts plus élevés. Son volume financier a reculé de 8,6 % en 2025, le chiffre d’affaires net par hectolitre a augmenté de 4 %, mais le coût des marchandises vendues par hectolitre a progressé plus vite, de 5 %. Cet écart est devenu l’un des principaux risques pour les brasseurs qui ne disposent pas de marques premium fortes ou d’une taille suffisante pour répartir les coûts fixes.

La bière sans alcool est devenue l’un des rares moteurs de croissance clairs dans une catégorie par ailleurs mature. Les analogues sans alcool ont progressé de 9 % en volume en 2025, selon IWSR, tandis que la bière elle-même a augmenté de 8 %. IWSR prévoit que les produits sans alcool et à faible teneur en alcool continueront de croître jusqu’à la fin de la décennie, à mesure que les préoccupations de santé, les habitudes de modération et la pression réglementaire modifient les comportements de consommation.

Cette tendance modifie aussi bien les décisions d’espace en rayon que les budgets marketing. Des marchés comme l’Europe considèrent de plus en plus la lager sans alcool non comme une niche, mais comme un segment grand public à l’attrait large selon les âges et les occasions. Les brasseurs y voient un atout, car elle peut soutenir des prix premium tout en touchant des consommateurs qui boivent globalement moins.

La premiumisation a ralenti par rapport à son rythme antérieur, mais elle reste importante. La bière vendue aux niveaux premium et au-delà a encore progressé de 3 % en volume en 2025, principalement grâce à de meilleures performances de la bière par rapport aux autres catégories alcoolisées. Pour de nombreuses entreprises, cela signifie que la croissance de la valeur dépend désormais moins de la seule lager grand public et davantage de leur capacité à orienter les consommateurs vers des produits à meilleure marge sans les perdre complètement.

La durabilité est aussi passée du discours d’entreprise à l’économie opérationnelle. L’usage de l’eau, l’approvisionnement énergétique, la conception des emballages et les systèmes consignés influent désormais directement sur les marges. AB InBev a indiqué avoir utilisé 2 hectolitres d’eau par hectolitre produit en 2025, soit 22 % de moins qu’en 2024, tout en réduisant ses émissions sur les scopes 1, 2 et 3 de 31 %. Le groupe a également précisé que 100 % de son électricité contractée provenait de sources renouvelables. Heineken a fait état d’une consommation moyenne d’eau de 2 hectolitres par hectolitre et d’une part de 88 % d’électricité renouvelable. Carlsberg a indiqué avoir réduit de 12 % ses émissions absolues provenant des sites de production.

Les ventes numériques restent modestes par rapport au commerce de détail en magasin et aux bars et restaurants, mais elles prennent de l’importance comme outils de collecte de données, de marketing direct et de contrôle du circuit de distribution. Fortune Business Insights estime que le hors domicile représentera 56 % du marché mondial de la bière cette année. IWSR a indiqué que le e-commerce représentait 3 % de la valeur totale des boissons alcoolisées en 2025, est resté à peu près stable en 2026 et pourrait atteindre 3 % d’ici 2030. AB InBev a indiqué que sa plateforme directe au consommateur TaDa Delivery a traité 4 millions de commandes au cours de l’exercice 2025.

La réglementation se durcit sur deux fronts : la fiscalité de l’alcool et les règles d’emballage. L’Organisation mondiale de la santé a poussé à des mesures standardisées sur le poids de la fiscalité alcoolique, et la Grande-Bretagne a de nouveau relevé les droits sur l’alcool cette année dans le cadre de son système indexé sur l’inflation. En Europe, de nouvelles règles sur les emballages ajoutent des exigences en matière de recyclabilité, de réemploi et d’étiquetage, qui affecteront les bouteilles, les canettes et la logistique de retour. Pour les brasseurs déjà confrontés à des factures d’énergie plus élevées, le coût de la mise en conformité devient un autre facteur qui distingue les grands opérateurs des plus petits.

Le risque climatique ajoute une incertitude supplémentaire. Une vague de chaleur en juin à travers l’Europe a endommagé des cultures et suscité des inquiétudes sur les rendements céréaliers, y compris l’orge utilisée pour le maltage. Cela s’ajoute au risque cyber après la perturbation subie par Asahi à la suite d’une cyberattaque l’an dernier, montrant que la résilience de la chaîne d’approvisionnement inclut désormais autant l’infrastructure numérique que l’agriculture, le transport ou l’approvisionnement en verre.

Pris ensemble, ces éléments montrent un secteur toujours vaste et toujours rentable pour les acteurs de premier plan, mais qui n’est plus porté par une simple croissance des volumes. Les positions les plus solides en 2026 sont détenues par les entreprises qui combinent une échelle mondiale avec une exposition aux marchés émergents, une stratégie crédible dans le sans alcool, un fort pouvoir de fixation des prix et un contrôle plus serré de l’énergie, de l’eau, des emballages et de la distribution. Dans la bière, le centre de gravité est passé de la production de davantage de produit à l’extraction de davantage de valeur de chaque hectolitre vendu.