El vino importado alcanza el 34,5% del mercado de Estados Unidos por la caída del consumo

El vino importado ya supone el 34,5% del mercado estadounidense por volumen, muy cerca del 35%, en un momento en el que el consumo sigue bajando. Ese avance de la cuota exterior coincide con otro dato: las ventas minoristas de vino en Estados Unidos cayeron un 3% en valor y un 4% en volumen durante el primer semestre de 2026 frente al mismo periodo del año anterior, de acuerdo con el análisis de Terrain para American AgCredit, firmado por el analista Chris Bitter.

El informe sitúa el principal cambio no en un repunte de las importaciones, sino en el retroceso del mercado total. Tras el máximo de 140 millones de cajas de nueve litros registrado en 2022, las entradas de vino del exterior bajaron y se movieron en una media de 115 millones de cajas durante los tres años siguientes. Aun así, su peso en el mercado aumentó porque el consumo interno siguió encogiéndose. La comparación histórica refleja el giro: en 2000, el vino importado representaba el 21% del consumo por volumen; en 2020, el 29%, y en 2025, el 34,5%.

Terrain matiza además que el problema no se limita al vino a granel, que ha concentrado buena parte del debate en el sector estadounidense. En 2025, el vino importado ya envasado concentró cerca del 29% del mercado de Estados Unidos, frente al 6% del granel. Según el análisis, todo el aumento de cuota extranjera desde 2020 procede del vino envasado. El granel, por su parte, ha reducido su presencia respecto a años anteriores: pasó del máximo de 41,5 millones de cajas equivalentes en 2012 a una media de 18 millones en los tres últimos ejercicios, aunque en 2025 superó ligeramente los 19 millones.

La evolución de las ventas en 2026 ofrece una mejora parcial, pero no un cambio claro de tendencia. Bitter subraya que el primer semestre fue menos negativo que la segunda mitad de 2025, cuando las ventas minoristas perdieron un 5% en valor y un 6% en volumen. Sin embargo, esa moderación se concentró en el primer trimestre, porque en el segundo volvió a acelerarse la caída. En las salidas de distribuidores medidas por SipSource ocurrió algo parecido: entre enero y junio descendieron un 4% en valor y un 8% en volumen, frente al 6% y el 9% del semestre anterior.

La diferencia por precios sigue marcando el mercado. Las referencias por debajo de 15 dólares continuaron perdiendo ventas sin apenas alivio, mientras que las marcas a partir de 15 dólares avanzaron ligeramente tanto en valor como en volumen. El tramo de lujo dio señales de estabilización, aunque Bitter avisa de que los descuentos están ayudando a mantener las cantidades vendidas. También hubo contrastes por tipo de producto: los blancos resistieron mejor que los tintos, impulsados por el sauvignon blanc, y los espumosos tuvieron un comportamiento aún más favorable, con una bajada limitada. Los cócteles elaborados con vino siguieron al alza, pero a menor ritmo que antes.

En la venta directa de las bodegas al consumidor, las cifras fueron más mixtas. Community Benchmark y Enolytics sitúan el canal prácticamente plano en el semestre. Esa estabilidad convivió con un descenso de alrededor del 5% en las visitas a salas de cata y con menos socios en los clubes de vino. El mayor ingreso por visitante compensó parte de esa menor afluencia. Otras mediciones, elaboradas por Sovos/ShipCompliant y Wine Business Analytics, registraron una caída del 15% en el volumen enviado directamente a consumidores. Bitter considera que esa serie ofrece una imagen más dura del canal porque solo cuenta los pedidos expedidos físicamente.

El comercio exterior tampoco alivió la debilidad del mercado interno. Las exportaciones de vino de Estados Unidos bajaron un 14% en valor y un 13% en volumen en el primer semestre. En el segundo trimestre quedaron casi planas respecto a un año antes, pero esa comparación estaba condicionada por el desplome que sufrió Canadá en la primavera de 2025. Tras el fin de las prohibiciones de venta de alcohol estadounidense en Alberta y Saskatchewan hubo cierta recuperación, aunque las ventas a Canadá seguían cerca de un 80% por debajo de las de dos años antes. Incluso si se excluye ese destino, las exportaciones aún retrocedieron un 8% en valor y un 9% en volumen.

Terrain no esperaba una mejora apreciable en la segunda mitad de 2026. Su previsión para 2027 pasa por una recuperación moderada si baja la inflación y los hogares recuperan margen para gasto no esencial. Bitter añade un factor de riesgo para los vinos de precio alto: una corrección bursátil dañaría más a los compradores con mayor patrimonio, que son una parte relevante de ese segmento.

La presión exterior se ve con claridad al mirar los flujos comerciales. Estados Unidos importó en 2025 el equivalente a 115 millones de cajas de nueve litros por un valor próximo a 6.200 millones de dólares. En sentido contrario, las bodegas estadounidenses exportaron menos de 22 millones de cajas por unos 800 millones. Terrain aclara que su cálculo de importaciones excluye el granel procedente de Canadá, al no considerarlo vino de uva pese a su clasificación aduanera.

Europa ocupa el centro de ese avance. Entre 2021 y 2025, los vinos europeos aportaron alrededor del 80% del valor y casi el 65% del volumen importado por Estados Unidos. Francia e Italia reunieron por sí solas más del 70% del valor y más de la mitad del volumen. El informe calcula que los vinos europeos ya representan el 22% del consumo estadounidense por volumen, con una presencia concentrada en producto envasado y en franjas de precio medias y altas.

España aparece como el sexto proveedor por volumen en el promedio anual de 2021 a 2025, con 7,75 millones de cajas, y como el tercer proveedor de vino envasado, con 7,46 millones, solo por detrás de Italia y Francia. El valor aduanero medio del vino español fue de 5,45 dólares por litro, frente a 5,82 dólares del italiano y 13,60 dólares del francés. El propio análisis precisa que son valores de importación del producto, no precios pagados por el consumidor en tienda o en restauración.

Por categorías, el peso del vino extranjero es mucho mayor en blancos frescos y espumosos que en tintos. SipSource calcula que, en 2025, los vinos de origen exterior concentraron el 75% del valor y el 61% del volumen distribuido de espumosos. En sauvignon blanc, su participación fue del 59% del valor y del 57% del volumen. En pinot grigio o pinot gris alcanzó el 46% y el 36%, respectivamente. En el conjunto de los tintos, en cambio, se quedó en el 20% del valor y el 22% del volumen. El informe relaciona esa diferencia con el cambio en las preferencias del consumidor estadounidense, más inclinado ahora a categorías en las que la oferta importada ya era fuerte.

La presencia extranjera también es mayor en hostelería que en el comercio para consumo fuera del establecimiento. En las ventas de distribuidores dirigidas a bares y restaurantes, el vino exterior representó el 44% del valor y el 39% del volumen, frente al 34% y el 29% en las ventas destinadas a tiendas. Terrain recuerda que esta medición se basa en el origen que figura en la etiqueta y no incluye el vino importado que acaba mezclado en referencias comercializadas como estadounidenses, un sistema permitido por la regulación federal hasta ciertos límites.

Esa presión tampoco se limita a los precios bajos. En vinos tranquilos, los productos extranjeros representaron el 32% del volumen distribuido en la franja de 9 a 15,99 dólares y el 26% entre 16 y 29,99 dólares. Por encima de 30 dólares, la cuota bajó al 17%. En espumosos sucede lo contrario: las importaciones concentran prácticamente todas las ventas del tramo de 40 dólares en adelante.

Para Bitter, la raíz económica del problema está en el desfase entre producir dentro e importar. El analista sostiene que elaborar vino en California casi ha duplicado su coste en una década, mientras que traer granel desde Chile, Australia o Nueva Zelanda cuesta aproximadamente lo mismo que en 2017. En los vinos económicos, donde el margen es muy estrecho, esa diferencia pesa mucho más.

El informe ilustra esa brecha con un ejemplo teórico de chardonnay australiano. Llevarlo a granel hasta los depósitos de una bodega estadounidense costaría unos 8,75 dólares por caja equivalente, incluidos derechos, seguro, transporte e introducción en bodega. Elaborar esa misma cantidad a partir de uva californiana exigiría, según las hipótesis de Terrain, 4,40 dólares por caja solo en transformación. Quedarían 4,35 dólares por caja para pagar la uva y mantener el mismo gasto total, lo que equivale a unos 295 dólares por tonelada. Bitter sostiene que esa cifra no cubre el cultivo en el Valle Central de California, donde sitúa el gasto agrícola en torno a 375 dólares por tonelada para chardonnay, sin contar tierra, replantación ni margen para el viticultor.

Recuperar parte del terreno perdido tendría un efecto directo en la demanda nacional. Manteniendo el tamaño del mercado de 2025, Terrain calcula que ganar cinco puntos porcentuales de cuota habría supuesto vender 16,6 millones de cajas adicionales de vino estadounidense. El propio Bitter introduce un matiz importante: la sustitución no sería automática, porque los consumidores valoran los distintos orígenes, algunas grandes bodegas estadounidenses también ingresan dinero con vinos importados y el granel exterior sirve en algunos casos para compensar altibajos de la oferta doméstica.

En paralelo, la oferta de uva en California sigue siendo abundante pese a una vendimia corta. El análisis prevé una cosecha excepcionalmente temprana y reducida tras una ola de calor en primavera que aceleró el desarrollo del viñedo y provocó problemas de cuajado. En el momento de elaborarse el informe, la recolección llevaba entre dos y cinco semanas de adelanto, según la zona, y se estimaban recortes de rendimiento de hasta el 50% en algunas áreas. La suma de menores rendimientos, arranques y viñedos retirados temporalmente de producción podría dejar la cosecha más pequeña del siglo XXI.

Ese recorte no se ha trasladado por ahora a una mayor compra de uva, porque sigue habiendo mucha fruta sin contrato y las existencias en bodega, junto con el vino a granel acumulado de campañas anteriores, reducen la necesidad de aprovisionamiento. Bitter cree que una tercera cosecha corta consecutiva ayudaría a rebajar esos excedentes y a acercar el mercado de la uva al equilibrio en 2027. Entre las vías que plantea para mejorar la posición del vino estadounidense figuran reducir cargas de producción, introducir más tecnología y revisar de forma cuidadosa incentivos como la devolución de derechos e impuestos ligada a determinadas exportaciones, además de reforzar la oferta en blancos frescos y espumosos, que son las categorías donde el vino importado gana más terreno.