Constellation Brands、SpikedAdeを最大3億5,300万ドルで買収

Constellation Brandsは火曜日、ウォッカベースのRTDブランドSpikedAdeを買収したと発表した。初期支払額は7,500万ドルで、今後5年間に事業が業績目標を達成した場合、最大2億7,800万ドルが追加される可能性がある。これにより、同社はSpikedAdeを完全傘下に収める。

ニューヨーク州ロチェスターに本社を置く同社は、今回の取引について、RTD飲料市場での存在感を高める狙いがあると説明した。消費者が缶入りカクテルなど手軽な形態へと移行するなか、この分野には大手メーカーからの投資が集まっている。こうした動きは飲料業界全体で重要性を増しており、スピリッツベース製品への資金投入を促すとともに、米国市場で流通網や売り場スペース、小売業者の関心をめぐる競争を激化させる可能性がある。

Constellationによると、SpikedAdeの今後の業績に連動する追加支払いは、同社の資本配分方針を反映したものだという。取引のその他の条件は明らかにしていない。

SpikedAdeは、スポーツドリンクになじみのあるフレーバーをウォッカベースで仕上げたスピリッツベースの飲料を販売している。Constellationによると、製品は砂糖ゼロ、100カロリー、炭酸なしの形態で販売されており、同社がRTD市場の新興カテゴリーと位置づける「Ade」分野で競合する。発表によると、ブランドは米国東部で確固たる販売基盤を築いている。

Constellationは、SpikedAdeのチームをビール部門に統合し、ブランドの生産管理、マーケティング、流通を引き継ぐと発表した。また、適用法令に従い、SpikedAdeの流通をGold Networkの販売代理店パートナーと連携させる計画だという。

今回の買収により、輸入ビール、ワイン、クラフトスピリッツを幅広く展開するConstellationのポートフォリオに、スピリッツベースのRTDブランドが加わる。同社はCorona Extra、Modelo Especial、Pacifico、Victoriaなどのビールブランドでよく知られ、Robert Mondavi Winery、Kim Crawford、High West Whiskey、Mi CAMPO Tequilaといったワイン・スピリッツのブランドも所有している。

Constellationは発表のなかで、Circanaのデータを引用し、スピリッツベースのRTDカテゴリーはアルコール飲料のなかで最も成長の速い分野の一つであり、過去1年間の金額ベースの売上高は25%増加したと述べた。同社は、社交の場での需要や消費者の嗜好の変化を背景に、フレーバー付きで低カロリーの飲料を求める動きからSpikedAdeが恩恵を受ける位置にあると説明した。

Constellationの社長兼最高経営責任者（CEO）、Nicholas Finkは発表資料で、SpikedAdeは成長途上のカテゴリーで独自の地位を築いていると述べた。また、既存のブランド育成力と市場開拓力を活用し、米国全土でブランドの展開を拡大する計画を示した。

SpikedAdeの創業者兼CEO、Jason Cohenは同じ発表のなかで、このブランドはパフォーマンス、ライフスタイル、社交の場が交わる領域の消費者を対象に立ち上げたと述べた。販売代理店の支援を受け、予想を上回る速さで事業を拡大してきたとも説明し、Constellationの規模がブランドの消費者層拡大に役立つとの見方を示した。

今回の取引は、従来のスピリッツと手軽に楽しめる飲料の境界を曖昧にするカテゴリーで、成長を取り込もうとする大手アルコール飲料企業の動きを示している。メーカー各社が従来型カテゴリーの一部で成長鈍化に直面し、混ぜる手間がなく持ち運びやすいフレーバー付き飲料を求める消費者に対応するなか、スピリッツベースのRTDは重点分野となっている。醸造会社、スピリッツ会社の双方にとって、この傾向は販売代理店との関係をめぐる競争を一段と重要にしている。RTDブランドは、店舗の冷蔵スペースやチェーン店、スタジアムなど人通りの多い場所での売り場をめぐり、しばしば直接競合するためだ。

ConstellationはSpikedAdeを全国展開する時期について明らかにしていないが、自社の商業インフラによってブランドの流通網を拡大できるとの見方を示した。発表資料では、SpikedAdeをニッチ市場の先行ブランドと位置づけ、取引先数が急速に増加し、再注文率も高いと説明したが、売上高は公表していない。

買収価格の一部は今後の業績に左右されるため、最終的な取引額は買収後の売上高と流通の伸びに応じて決まる。Constellationによると、追加支払いが発生する場合は、SpikedAde事業の業績に基づき5年間にわたって行われる。

同社の発表には、事業拡大、統合、追加支払い、将来の業績に関する将来予想に関する記述には、リスクや不確実性が伴うとの標準的な注意書きも含まれていた。実際の結果は現在の予想と異なる可能性があるとしている。

今回の買収は火曜日午後、Constellationのロチェスター本社から発表された。