全球酒类销售下滑，消费者收紧支出

根据 IWSR 的初步数据，2025年全球饮料酒市场走弱，消费者收缩支出，高端产品失去增长动能，且销量增长首次快于价值增长，这一局面在近年实属罕见。

在全球21个主要市场以及全球旅游零售渠道中，2025年饮料酒总销量下降2%，总价值下滑4%。这一变化标志着长期推动行业增长的高端化趋势出现明显转折。啤酒销量下降1%；烈酒销量剔除国家烈酒后下降1%，计入国家烈酒后下降4%；葡萄酒销量下降4%。即饮型饮料是例外，销量增长2%，价值增长4%。

IWSR表示，此次下滑反映了高通胀、政治不稳定、贸易扰动以及消费者信心疲弱等多重因素。IWSR董事总经理兼总裁 Marten Lodewijks 表示，2025年波动的政治和贸易环境继续影响饮酒习惯，而消费者对何时饮、喝什么也变得更加挑剔。他说，人们外出次数减少了，即便外出，也会购买更少的品类。

家庭预算承压在多数主要市场都已显现。IWSR消费者研究发现，除中国和印度外，T21所有市场的回忆性酒类支出均有所下降；在这两个市场中，研究覆盖的是城市中产消费者。餐饮渠道到店消费也依然疲弱，尚无明显复苏迹象。

这轮放缓对高端产品打击尤为明显。去年，剔除 RTDs 后的饮料酒价值下降1%，而 premium-and-above 产品也录得同样幅度的下滑。T21 市场中近一半都出现了这些更高价位层级的下跌。在烈酒领域，premium-and-above 细分市场的份额流失幅度比低价产品更大。计入国家烈酒后，super-premium-and-above 烈酒在2025年的价值下降15%，标准价位烈酒下降7%；value-and-below 烈酒下降4%，premium 烈酒下降5%。

Lodewijks 表示，可支配收入下降和情绪疲弱，使许多市场的高端化进程放缓甚至逆转。他说，无论是烈酒还是啤酒，消费者都更加谨慎，高端以上细分表现普遍弱于较低价位层级。

美国是受贸易政策影响最明显的市场之一。IWSR称，2025年全面加征关税及报复性措施扰乱了饮料业务，美国葡萄酒和烈酒出口大幅下滑，尤其是对加拿大的出口。加拿大零售商抵制部分产品并将其下架，而美国进口也受到冲击。

不断变化的关税环境还带来了供应链问题。一些进口商在货物仍在运输途中时就停止发货，另一些则赶在截止日期再次变动前抢先补货。

不过，一些新兴市场仍提供了增长机会。印度表现突出，TBA 销量增长4%，价值增长5%，几乎所有品类都实现了增长。IWSR表示，与英国、欧盟和新西兰达成的新贸易协定，以及与美国签署的临时协议，都可能进一步支撑当地增长。

其他实现增长的市场还包括南非、泰国、哥伦比亚和墨西哥。这些结果为品牌所有者在艰难的一年里提供了少数几项有机扩张机会。

RTDs 仍是市场中表现最强劲的板块之一。该品类在各地区普遍增长，仅中国和德国出现价值下滑。涨幅最大的市场来自南非、加拿大和日本，墨西哥和巴西也表现稳健。在美国，由于硬苏打水下滑抵消了预调鸡尾酒等其他细分的增长，RTD 总体价值持平。以葡萄为基础的饮品也受益于相较于烈基产品的税收优势。

随着消费者寻求更低度或无酒精选择，以呼应健康与适度饮用趋势，无酒精饮品继续扩大份额。尽管整体啤酒品类下降1%，无酒精啤酒销量仍增长8%；无酒精烈酒增长7%；尽管整体葡萄酒市场疲弱，无醇葡萄酒变体在英国、美国、加拿大和法国仍实现增长。

Lodewijks 表示，去年审慎消费和健康养生顾虑推动了无酒精品类增长，其增速整体上普遍强于含酒精产品。

在国际烈酒品类中，爱尔兰威士忌和龙舌兰是少数亮点。爱尔兰威士忌销量增长2%，龙舌兰增长1%，尽管两者在最大市场美国都出现下滑。爱尔兰威士忌在印度、日本和波兰扩大了份额；龙舌兰则在墨西哥、哥伦比亚和英国实现增长。在这两种情况下，增长主要来自标准价位和高端价位区间。

本土烈酒在塑造各品类表现方面发挥了重要作用。印度本土威士忌又迎来强劲一年，增加500万箱销量，价值接近5亿美元。金酒的全球表现则受菲律宾和印度等市场本地低价产品推动而得到提振。

中国白酒、日本烧酎等国家烈酒继续延续长期销量下滑趋势。在中国经济放缓以及新的政府限制措施压制高端产品之际，白酒价值也出现更明显下跌。

整体来看，葡萄酒仍承压。不含气葡萄酒销量下降5%，中国、法国、德国、意大利、美国和英国均出现明显下滑。不过，高端葡萄酒比平价产品更具韧性，这表明尽管整体需求疲软，部分消费者仍在继续升级消费。随着技术进步带来产品质量提升，无醇葡萄酒也在多个主要市场录得增长。

IWSR表示，其价值计算采用固定的2024年汇率，以减少美元波动带来的扭曲。