Les exportations de vin italien chutent de 4 % alors que 60 % des PME ont du mal à obtenir des prêts bancaires

Les producteurs de vin italiens sont confrontés à une période difficile marquée par les nouveaux tarifs douaniers américains, le risque de surproduction et les difficultés croissantes d'accès au crédit bancaire. Au cours des cinq premiers mois de 2025, les exportations de vin italien sont restées stables à 3,2 milliards d'euros, mais ce chiffre masque une baisse de 4 % signalée par l'Agence italienne du commerce (ICE). Le secteur est également confronté à un tarif douanier de 15 % imposé par les États-Unis, l'un de ses principaux marchés d'exportation. Dans le même temps, l'Unione Italiana Vini (UIV) prévient que si la récolte de cette année est moyenne, près de 100 millions d'hectolitres de vin devront trouver preneur, ce qui fait craindre une surabondance de l'offre.

L'accès au financement bancaire traditionnel est devenu plus difficile pour de nombreuses petites et moyennes entreprises (PME) du secteur vitivinicole. Selon l'Observatoire Intesa San Paolo 2024, plus de 60 % de ces entreprises déclarent avoir des difficultés à obtenir des prêts. Cette pression financière survient à un moment où de nombreuses entreprises ont besoin de capitaux pour investir dans la croissance, l'expansion internationale ou des opérations extraordinaires.

En réponse à ces défis, ItaliaBond a lancé une nouvelle plateforme numérique conçue pour aider les PME viticoles italiennes à lever des fonds par le biais de minibons. ItaliaBond est réglementée par la Consob et fait partie du groupe Italia Capitalis. La plateforme a démarré avec un premier cycle de dix émissions de minibons, visant à collecter jusqu'à 7 millions d'euros en l'espace d'un an. Les entreprises sélectionnées peuvent émettre des titres de créance dans un délai de 45 à 60 jours seulement, ce qui leur permet d'accéder rapidement à des capitaux sans céder de participation au capital.

Pour participer au programme ItaliaBond, les entreprises doivent remplir des conditions spécifiques : un chiffre d'affaires annuel supérieur à 2 millions d'euros, au moins dix salariés, trois années d'états financiers déposés et aucun antécédent de contestation ou de procédure d'insolvabilité. La plateforme vise à la fois les investisseurs professionnels et les particuliers, en leur offrant un accès à une classe d'actifs qui promet des rendements attrayants.

ItaliaBond rationalise le processus d'émission et de placement des minibons grâce à un parcours numérique guidé qui met l'accent sur la transparence et la sécurité. Les entreprises bénéficient de conseils stratégiques et d'outils de suivi numérique tout au long du processus. Chaque entreprise participante se voit attribuer un chef de projet qui l'assiste depuis l'évaluation initiale jusqu'à la souscription des obligations.

Le projet est déjà en cours. ItaliaBond a commencé à sélectionner ses dix premières entreprises italiennes à fort potentiel, qui devraient lever jusqu'à 5 millions d'euros sur le marché par le biais d'émissions de minibons dans un délai de deux mois. Pour ces entreprises, il s'agit d'une opportunité stratégique de renforcer leur position concurrentielle et de se développer sans dilution de l'actionnariat. Elle accroît également leur visibilité auprès d'investisseurs qualifiés et jette les bases de futures opérations de financement en fonds propres ou de financement participatif.

Giuseppe Conte, directeur général d'ItaliaBond, a expliqué que l'objectif est d'atteindre 7 millions d'euros de financement en un an. Il a souligné qu'ItaliaBond a été créé pour simplifier l'accès des PME performantes aux capitaux d'emprunt en garantissant des délais prévisibles et une plus grande visibilité sur les marchés financiers. Pour les PME du secteur vitivinicole en particulier, ItaliaBond offre un programme dédié avec des processus d'émission accélérés et un soutien complet pour la documentation et la structuration.

M. Conte a précisé que chaque entreprise reçoit des conseils personnalisés tout au long du processus, ce qui permet d'instaurer d'emblée un climat de confiance entre ItaliaBond et les entreprises participantes. L'initiative vise non seulement à fournir une aide financière immédiate, mais aussi à favoriser les relations à long terme entre les producteurs de vin italiens et les investisseurs.

Alors que les producteurs de vin italiens traversent une période marquée par les barrières commerciales et l'incertitude du marché, des plateformes comme ItaliaBond peuvent offrir une alternative opportune pour sécuriser les capitaux nécessaires tout en maintenant l'indépendance et en se préparant à de futures opportunités de croissance.