Índia reduz para 75% os direitos aduaneiros sobre o whisky escocês ao abrigo do acordo comercial com o Reino Unido

A Índia poderá estar a caminho de se tornar o maior mercado mundial de whisky escocês em valor, depois de o acordo comercial com o Reino Unido ter reduzido drasticamente os direitos aduaneiros de importação. No entanto, associações do setor afirmam que a eventual descida dos preços nas prateleiras deverá ser desigual, uma vez que os impostos estaduais, os custos de distribuição e as margens dos retalhistas continuam a influenciar o que os consumidores pagam.

A mudança decorre do acordo de comércio livre entre a Índia e o Reino Unido, que entrou em vigor a 15 de julho e reduziu de 150% para 75% os direitos aduaneiros da Índia sobre o whisky escocês. Está previsto que a taxa desça ainda mais, até aos 40%, ao longo dos próximos 10 anos. A Scotch Whisky Association afirmou que a redução, conjugada com a crescente procura de bebidas espirituosas premium na Índia, poderá permitir ao país ultrapassar os Estados Unidos como maior mercado de whisky escocês em valor das exportações.

A Índia já ocupa uma posição de liderança na categoria em volume. Segundo dados da Scotch Whisky Association, as exportações de whisky escocês para a Índia valeram £286 milhões, ou cerca de Rs 3,614 crore, em 2025. Isso fez da Índia o maior mercado em volume, mas apenas o terceiro maior em valor das exportações, atrás dos Estados Unidos e de França.

A redução dos direitos aduaneiros deverá reforçar a competitividade do whisky escocês importado no segmento premium do mercado indiano. Isso poderá alargar a escolha dos consumidores e intensificar a concorrência para os produtores nacionais, sobretudo nas categorias premium e superiores, onde as empresas indianas têm investido mais na destilação, maturação, construção de marca e melhoria da qualidade.

Executivos do setor e associações comerciais, no entanto, alertam que a redução do imposto de importação não deve ser confundida com uma descida direta dos preços de retalho. Abhishek Modi, diretor-geral da Modi Illva e membro do conselho da Confederation of Indian Alcoholic Beverage Companies, afirmou que a redução dos direitos tornará o whisky escocês mais acessível, mas não espera que o benefício chegue na íntegra aos consumidores. Segundo o responsável, os impostos estaduais, os custos de distribuição e as margens continuarão a influenciar os preços finais.

Isto significa que as alterações de preços deverão variar consoante o estado, a marca e o canal de venda. Já surgiram alguns sinais de ajustamento em mercados indianos, onde os preços do whisky escocês baixaram desde a entrada em vigor do acordo comercial. Mas as reduções têm sido muito diferentes, dependendo das estruturas fiscais locais e da proporção da descida dos custos de importação que as empresas decidem repercutir nos preços.

Esta distinção é relevante para o setor das bebidas. A redução pautal gerou a expectativa de que o acordo comercial tornaria rapidamente as bebidas espirituosas importadas mais baratas e aceleraria o crescimento dos volumes, mas a estrutura do mercado indiano de bebidas alcoólicas sugere que o efeito poderá ser mais limitado no preço pago pelo consumidor. É um sinal importante para as empresas de bebidas que acompanham a política comercial da Índia, pois mostra que a redução dos direitos aduaneiros não se traduz necessariamente em descidas equivalentes dos preços para os consumidores, depois de acrescentados os impostos estaduais e os custos de distribuição.

A Confederation of Indian Alcoholic Beverage Companies, que representa os produtores nacionais de bebidas alcoólicas, defendeu que a liberalização do comércio deve ser acompanhada por alterações fiscais internas, para que as bebidas espirituosas premium indianas possam competir em condições mais equitativas. A associação afirmou que, em vários mercados, produtos comparáveis fabricados na Índia estão sujeitos a uma carga fiscal estadual mais elevada. Alertou que a redução dos direitos aduaneiros sobre o whisky escocês acabado poderá alargar essa diferença, caso os estados não revejam as estruturas fiscais e de taxas em vigor.

A associação afirmou também que os governos estaduais devem rever os impostos, as taxas e as margens que, segundo a própria, discriminam os produtos indianos. Alertou que, se as bebidas espirituosas importadas beneficiarem de impostos estaduais inferiores aos aplicados às bebidas alcoólicas estrangeiras fabricadas na Índia, ou IMFL, as marcas premium nacionais poderão perder quota de mercado. Isso poderá, por sua vez, afetar as receitas dos estados, uma vez que a tributação das bebidas alcoólicas é uma importante fonte de rendimento para os governos estaduais.

A CIABC pediu ainda às autoridades que acompanhem de perto os preços e os volumes de importação, em busca de sinais de dumping ou de práticas de preços desleais. A associação afirmou que qualquer resposta deve assentar em provas. Ao mesmo tempo, reconheceu que o whisky escocês a granel mais barato pode beneficiar as empresas indianas, uma vez que o whisky importado é utilizado em lotes premium produzidos na Índia. Isso pode apoiar a lotação, o engarrafamento e o acondicionamento locais, bem como o emprego, mesmo que as garrafas de produto acabado importadas se tornem mais competitivas.

Outra preocupação dos produtores nacionais prende-se com a possibilidade de algumas marcas alterarem as cadeias de abastecimento para beneficiarem de direitos aduaneiros mais baixos e de diferentes tratamentos fiscais locais. A CIABC afirmou que alguns produtos de whisky escocês anteriormente engarrafados na Índia estão a passar a ser importados já engarrafados na origem, uma vez que essas importações podem estar sujeitas a impostos estaduais mais baixos. A associação afirmou que esta tendência já começa a ser visível em mercados como o de Maharashtra.

O resultado é um quadro concorrencial mais complexo do que uma simples divisão entre produtos importados e locais. Alguns destiladores indianos poderão enfrentar maior pressão das garrafas premium importadas nas prateleiras, enquanto outros poderão beneficiar do acesso a whisky escocês a granel de menor custo para lotação. Muito dependerá do posicionamento das marcas pelas empresas, da forma como os governos estaduais ajustarem as regras locais e da rapidez com que os consumidores passem dos whiskies de gama média para os produtos premium.

Mokksh Sani, fundador da Living Liquidz e cofundador da Cartel Bros, afirmou que o potencial da Índia para se tornar o maior mercado de whisky escocês em valor reflete a crescente sofisticação do segmento de bebidas espirituosas premium do país. Segundo o responsável, a redução dos direitos deverá melhorar o acesso em termos de preço e incentivar mais consumidores a experimentar whiskies de gama superior. Acrescentou, contudo, que a oportunidade não se resume a preços mais baixos. Na sua opinião, o crescimento da categoria dependerá também da informação dos consumidores, da distribuição e de uma maior valorização da qualidade e do saber-fazer.

Isto poderá reformular a estratégia em todo o mercado indiano de bebidas espirituosas. É provável que os produtores nacionais de whisky enfrentem uma diferença de preços menor face ao whisky escocês importado, o que poderá obrigá-los a reforçar a identidade dos produtos, em vez de concorrerem sobretudo pelo preço. Com a expansão do mercado, os produtores poderão ter de tomar novas decisões sobre engarrafamento local, aprovisionamento, distribuição e desenvolvimento de produtos.

O debate evidencia também uma tensão mais ampla na indústria indiana de bebidas alcoólicas: como aproveitar um acordo comercial para alargar a escolha dos consumidores sem enfraquecer a produção local. Os produtores nacionais afirmam que a premiumização na Índia está a criar uma oportunidade real para as bebidas espirituosas fabricadas no país e querem que a política fiscal apoie essa evolução. Já os importadores e proprietários de marcas veem a redução pautal como uma oportunidade para aprofundar a presença num mercado onde a procura de bebidas alcoólicas premium tem vindo a crescer de forma constante.

Assim, o impacto do acordo entre a Índia e o Reino Unido no mercado deverá ser definido menos pela redução pautal anunciada do que pelo que acontecer a seguir nos sistemas estaduais de tributação das bebidas alcoólicas. As empresas estão agora a acompanhar se os estados ajustam os impostos locais, se os retalhistas repercutem as poupanças nos preços e se os consumidores respondem optando por marcas importadas ou pressionando mais as marcas indianas para se diferenciarem através dos métodos de produção, da maturação, dos perfis de sabor e da marca.