As exportações de vinho sul-africano para os EUA caíram 64 % desde 2023

As exportações de vinho sul-africano para os Estados Unidos caíram 64 % entre 2023 e o primeiro semestre de 2026, de acordo com dados aduaneiros da Comissão de Comércio Internacional dos Estados Unidos, uma queda que está agora a agravar a pressão financeira sobre os viticultores e as adegas, que já se encontram com stocks invulgarmente elevados.

A queda foi muito mais acentuada do que a de 21% registada pelo Chile no mesmo período. Para a África do Sul, os números apontam para um mercado que já se encontrava em declínio antes da entrada em vigor das novas tarifas dos EUA e que se tornou ainda mais difícil de defender à medida que a política comercial mudou e os importadores enfrentaram maior incerteza.

Analistas do setor na África do Sul afirmam que a pressão está agora a manifestar-se mais claramente ao nível das explorações agrícolas. O Dr. Kandas Cloete, analista sénior do Gabinete de Política Alimentar e Agrícola, afirmou que um estudo de 2025 encomendado pelo Departamento de Agricultura da Província do Cabo Ocidental revelou que, uma vez adicionada a atual tarifa dos EUA aos preços existentes, o vinho sul-africano tem dificuldade em manter-se competitivo face a fornecedores rivais que enfrentam taxas pautais mais baixas. Como os custos de transporte e distribuição não acompanham o preço que um produtor recebe, o impacto é sentido mais diretamente pelos viticultores e pelas adegas.

Essa pressão está a colidir com um problema de oferta. Os produtores sul-africanos mantêm os stocks próximos dos níveis observados durante a pandemia da COVID-19, após duas colheitas consecutivas acima da média. Cloete afirmou que a acumulação de stocks foi agravada por um consumo global de vinho mais moderado e por um poder de compra mais fraco nos mercados de exportação, deixando os produtores com mais vinho para vender num mercado que está a comprar menos.

Para o setor das bebidas, os números oferecem uma medida clara de como um regime tarifário e um canal de vendas mais fraco nos EUA podem afetar rapidamente o resto da cadeia de abastecimento. Quando as remessas abrandam, os stocks acumulam-se, os preços praticados ficam sob pressão e os produtores enfrentam escolhas mais difíceis sobre onde colocar o vinho, com que agressividade aplicar descontos e quais as relações de distribuição a proteger.

O professor Nick Vink, economista agrícola da Universidade de Stellenbosch, afirmou que o mercado dos EUA representa cerca de 5 % das exportações de vinho sul-africano em valor, pelo que o impacto total no setor não pode ser reduzido a um único número. Mesmo assim, referiu, a forma como as tarifas se alteraram tornou o planeamento mais difícil para os produtores e exportadores. Na sua opinião, a incerteza em torno da política tem sido quase tão prejudicial como a própria tarifa, uma vez que as empresas vinícolas dependem de condições estáveis quando tomam decisões relativas à produção, aos preços e à exportação.

A evolução das tarifas tem sido invulgarmente volátil. Os Estados Unidos impuseram um direito aduaneiro de 30% sobre o vinho sul-africano a 1 de agosto de 2025. Essa taxa foi posteriormente reduzida para 12,5% em julho deste ano. De acordo com a tendência aduaneira citada por Vink, o declínio da África do Sul no mercado norte-americano já tinha começado antes da introdução da tarifa de 30%, mas ele afirmou que o ambiente político instável, com medidas que surgem e desaparecem, agravou a recessão ao tornar os importadores e distribuidores mais cautelosos.

Vink alertou ainda que o espaço nas prateleiras perdido nos Estados Unidos é difícil de recuperar. No setor do vinho, a distribuição constrói-se marca a marca, retalhista a retalhista e restaurante a restaurante. Quando uma marca desaparece de uma lista ou de uma prateleira, substituí-la mais tarde pode exigir tempo e dinheiro, especialmente num mercado em que os compradores já estão a consolidar os seus portfólios e a reduzir o risco.

A mais recente medida aduaneira dos EUA entrou em vigor a 24 de julho, ao abrigo da Secção 301 da Lei do Comércio dos EUA. A Câmara de Comércio Americana na África do Sul afirmou que a medida surgiu na sequência de uma determinação do representante comercial dos EUA, segundo a qual 60 economias, incluindo a África do Sul, não tinham aplicado eficazmente as proibições relativas às importações provenientes de trabalho forçado. Essa medida comercial acrescentou mais uma pressão a um mercado de exportação que já se encontrava em declínio.

O contraste com o Reino Unido tem sido notável. Durante o mesmo período, os volumes de vinho sul-africano expedidos para o Reino Unido caíram apenas 2%, enquanto a quota de mercado do país nesse país subiu de 19% para 22,3%. A quota da Austrália seguiu o caminho oposto, com os volumes a registarem uma queda de 32%. Os preços também divergiram. O preço efetivo por litro do vinho engarrafado da África do Sul subiu 12% no mercado britânico, enquanto caiu 20% nos Estados Unidos.

Estes números sugerem que o problema da África do Sul não se resume simplesmente à procura global. O país conseguiu manter ou melhorar a sua posição num grande mercado de exportação, ao mesmo tempo que perdeu terreno de forma acentuada noutro. Essa diferença é uma das razões pelas quais os analistas estão a centrar-se no efeito combinado das tarifas, da incerteza política e das mudanças no sistema de distribuição dos EUA.

Siobhan Thompson, diretora executiva da Wines of South Africa, o organismo de promoção das exportações financiado através de uma taxa legal cobrada aos produtores, afirmou numa resposta por escrito que o declínio nos EUA deve ser visto como o resultado de várias forças e não de uma única causa. Citou mudanças na procura dos consumidores e a consolidação entre distribuidores, para além da questão das tarifas. Afirmou que as decisões relativas à inclusão de produtos nos catálogos são, em última instância, tomadas pelos exportadores, importadores e seus parceiros comerciais.

Isso deixa muitos produtores com poucas opções fáceis. A África do Sul teve duas colheitas abundantes consecutivas, mas as colheitas maiores estão a tornar-se um fardo quando a procura de exportação enfraquece e as margens locais diminuem. Com os stocks ainda elevados, a tarifa mais baixa de 12,5% nos EUA oferece apenas um alívio limitado, especialmente para vinhos que já competem com margens reduzidas. Os produtores podem tentar redirecionar o volume para outros mercados, mas isso leva tempo, e nem todas as marcas podem ser reposicionadas rapidamente ou ao mesmo preço.

O resultado é uma pressão que vai além dos exportadores e dos proprietários de marcas. Quando os vinhos se tornam mais difíceis de vender no estrangeiro, os armazéns enchem-se, o fluxo de caixa fica mais apertado e o poder de fixação de preços é corroído ao longo de toda a cadeia. Num setor em que os custos de transporte, embalagem e vendas são relativamente fixos, um retorno mais fraco por cada caixa tende a repercutir-se a montante, na vinha, onde os viticultores absorvem grande parte da pressão. Thompson afirmou que a decisão final sobre a manutenção ou a recuperação das posições nos mercados dos EUA cabe às empresas e aos parceiros comerciais que comercializam essas marcas no mercado.