Cru World Wine sammelt 1,43 Millionen US-Dollar durch Verkauf von 7 Prozent der Anteile ein

Cru World Wine hat durch den Verkauf von rund 7 % seines Eigenkapitals an externe Investoren 1,43 Millionen US-Dollar eingesammelt. Nach Angaben des Unternehmens soll der Schritt neue Technologie für den Handel, die Lagerung und die Finanzierung von Fine Wine finanzieren.

Das Unternehmen teilte mit, rund 227 Investoren hätten sich an dem Angebot beteiligt und seien voll stimmberechtigte Aktionäre geworden. Viele von ihnen seien bereits langjährige Nutzer der Plattform gewesen, und Kunden aus Asien seien bei der Kapitalerhöhung stark vertreten gewesen. Durch die Transaktion steht die neue Aktionärsgruppe neben dem Vorsitzenden Simon Farr und dem CEO Jeremy Howard, der Cru World Wine 2013 aus Bibendums Fine-Wine-Geschäft heraus gegründet hat. Ein europäisches Family Office bleibt nach Unternehmensangaben mit rund 60 % der größte Geldgeber des Unternehmens.

Cru World Wine bezeichnete die Kapitalrunde als Schritt in Richtung teilweiser „Community Ownership“. Das Geld solle genutzt werden, um digitale Werkzeuge auszubauen, mit denen Käufer, Verkäufer und Unternehmen über eine einzige Plattform Fine Wine einfacher und günstiger kaufen, verkaufen, lagern, übertragen, ausliefern und finanzieren können.

Howard sagte, einer der wichtigsten Vorteile des Projekts sei nicht nur das eingesammelte Kapital, sondern auch die Entstehung einer neuen Gruppe von Sammlern und Branchenprofis, die nun einen direkten Anteil an der Zukunft des Unternehmens hätten. Diese Investoren würden mithelfen, die nächste Entwicklungsphase zu gestalten, während der Fine-Wine-Markt eine Phase strukturellen Wandels durchlaufe, wie er sagte.

Das Unternehmen versucht sich zu einem technologiegetriebenen Marktplatz zu positionieren, während Teile des Weinhandels unter Druck stehen. Howard verwies auf eine Unternehmensanalyse, der zufolge die 15 größten britischen Fine-Wine-Unternehmen zusammengenommen jedes Jahr fast 20 Millionen Pfund verlieren. Die Zahl ließ sich nicht unabhängig überprüfen, doch nach Angaben des Unternehmens spiegele sie den wachsenden Druck in der gesamten Branche wider.

Howard argumentierte, Erzeuger gäben zu viel Marge an die Vertriebskette ab und erhielten dafür nicht genug Wert zurück. Er sagte zudem, Sammler zahlten oft mehr als nötig, um Wein in einem Markt zu kaufen und zu verkaufen, der weiterhin illiquide sei und bei dem die Spreads zwischen Geld- und Briefkurs groß seien.

Cru World Wine sagte, die Antwort bestehe darin, mehr Dienstleistungen direkt in die Plattform zu integrieren. Teil dieses Plans sei eine neue Funktion, die es Privatkunden und Unternehmen, die Wein beim Unternehmen lagern, ermöglichen würde, sich gegen ihre Bestände zu beleihen. Neue Aktionäre könnten zudem bis zu 65 % des Werts ihrer Portfolios zu vom Unternehmen als Vorzugskonditionen beschriebenen Zinssätzen aufnehmen.

Das Unternehmen sagte, eine solche Finanzierung solle Kapital freisetzen, das in Lagerbeständen gebunden ist, und den Handel effizienter machen. Howard sagte, die Integration von Finanzierung in den Kauf- und Verkaufsprozess sei zentral, um die Marktliquidität zu verbessern. Er sagte außerdem, das Unternehmen plane, seine Tools für das Bestandsmanagement im Rahmen einer breiteren Expansion auszubauen, die sich sowohl an Sammler als auch an Handelskunden richte.

Das Angebot spiegelt eine breitere Argumentation wider, die das Unternehmen seit einiger Zeit vorträgt: Der Fine-Wine-Markt sei weiterhin zu fragmentiert, zu teuer und zu langsam. Cru World Wine hat gesagt, traditionelle Sammler erhielten bei Geschäften mit Weinhändlern oft wenig oder gar keinen direkten Nutzen, obwohl ihre Aktivitäten dazu beitrügen, die Betriebskosten der Händler zu tragen. Indem das Unternehmen Kunden Anteile und Stimmrechte gibt, versucht es, die Nutzung der Plattform enger an das Eigentum zu knüpfen.

Howard sagte bereits früher, er wolle das Unternehmen zum „Rightmove des Weins“ machen – in Anspielung auf das große britische Immobilienportal. Praktisch bedeute das den Aufbau eines neutralen, reibungsarmen und vernetzten Marktplatzes, auf dem verschiedene Teile des Handels effizienter arbeiten können, wie er es beschrieben hat. Nach Angaben des Unternehmens könnte dieses Modell es Erzeugern ermöglichen, einen größeren Teil des finalen Verkaufspreises ihrer Weine zu behalten und zugleich die Kosten entlang der Lieferkette zu senken.

Die Kapitalrunde deutet auch darauf hin, dass das Unternehmen davon ausgeht, dass es bei Sammlern und Branchenprofis Nachfrage nach einer größeren Rolle bei der Vermarktung von Fine Wine gibt. Indem es Nutzer zu Aktionären macht, setzt Cru World Wine darauf, dass Kunden die Plattform eher nutzen, unterstützen und mitentwickeln, wenn sie auch wirtschaftlich an ihr beteiligt sind.

Ob dieses Modell einen Nischenmarkt mit globaler Reichweite verändern kann, bleibt abzuwarten. Doch die jüngste Kapitalerhöhung verschafft dem Unternehmen neues Kapital und eine größere Basis beteiligter Nutzer, während es versucht, seine Technologie- und Finanzierungsdienste in einem Sektor auszubauen, von dem viele Marktteilnehmer sagen, er brauche niedrigere Kosten, bessere Liquidität und modernere Infrastruktur.