Suntory peilt bis 2030 jährliche Indien-Umsätze von 1 Milliarde Dollar an

Suntory Global Spirits will seinen jährlichen Umsatz in Indien bis 2030 von rund 150 Millionen Dollar auf 1 Milliarde Dollar steigern. Das wäre ein Ziel, das das Land gemessen am Umsatz hinter Japan und den Vereinigten Staaten auf einen der drei wichtigsten Märkte des Unternehmens bringen würde, wie aus einem Interview mit CEO Greg Hughes hervorgeht, das die Economic Times veröffentlicht hat.

Bei dem Ziel handelt es sich um eine Zielsetzung, nicht um eine formelle Finanzprognose, und das Unternehmen machte keine Angaben dazu, wie viel es dafür investieren will. Dennoch ist der Umfang des Vorhabens groß. Um von dem aktuellen Niveau auf 1 Milliarde Dollar zu kommen, müssten rund 850 Millionen Dollar zusätzlicher Jahresumsatz erzielt und der Erlös auf etwa das 6,7-Fache des heutigen Umfangs gesteigert werden. Auf Basis des aktuellen Zeitplans entspräche das einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von rund 61 % über vier Jahre.

Hughes sagte der Zeitung, Indien solle bis 2030 Suntorys drittgrößter Markt nach Umsatz werden. Das Unternehmen versuche, Indien zu einer dritten tragenden Säule des globalen Geschäfts auszubauen, zu einer Zeit, in der ein großer Teil von Gewinn und Verlust weiterhin auf Japan und die USA konzentriert sei.

Die Strategie in Indien konzentriert sich auf Whisky. Suntory plant, seine vor Ort hergestellte Marke Oaksmith in den Massen- und Mid-Premium-Segmenten auszubauen und zugleich importierte japanische und amerikanische Marken, darunter Jim Beam, einzusetzen, um höherpreisige Verbraucher zu erreichen. Hughes sagte, das Unternehmen setze nicht allein auf einen starken Wandel hin zu Premiumprodukten, um seine Ziele zu erreichen. Stattdessen beschrieb er die Skalierung im Bereich in Indien hergestellter ausländischer Spirituosen, oder IMFL, als den wichtigsten Wachstumspfad.

Dieser Ansatz unterscheidet Suntory von einigen Wettbewerbern, die ihre Präsenz mit indischen Single-Malt-Marken ausgebaut haben. Hughes sagte, das Unternehmen plane derzeit nicht, einen eigenen indischen Single Malt auf den Markt zu bringen, auch wenn dieses Segment an Aufmerksamkeit gewinnt. Stattdessen werde der Fokus auf der breiteren Whisky-Nachfrage bleiben, in der die Kundschaft deutlich größer ist.

Indien ist gemessen am Volumen der größte Whisky-Markt der Welt. Die Economic-Times-Berichterstattung sagte, das Land habe 2025 rund 260 Millionen Kisten Whisky verkauft. Diese Größenordnung ist für internationale Spirituosenkonzerne äußerst attraktiv, auch wenn der Markt stark reguliert und über die Bundesstaaten hinweg fragmentiert ist, mit unterschiedlichen Steuersystemen, Genehmigungen und Vertriebsregeln.

Suntory sagte, es halte bereits starke Positionen in einigen importierten Kategorien. Das Unternehmen schreibt seinen Marken rund 95 % des in Indien verkauften japanischen Whiskys und 44 % der Kategorie American Whiskey zu. Diese Zahlen wurden vom Unternehmen genannt, das die Methodik dahinter nicht veröffentlichte. Suntory besitzt außerdem Teacher’s, eines der größeren Scotch-Labels auf dem indischen Markt.

Hughes sagte der Economic Times, Indien bleibe „dynamisch und spannend“, aber auch „kompliziert und stark reguliert“. Das Unternehmen habe darauf reagiert, indem es seine lokalen regulatorischen und kommerziellen Fähigkeiten ausgebaut und seinen Fokus auf Schlüsselmarken und -märkte verengt habe, statt zu versuchen, jede Gelegenheit auf einmal zu verfolgen.

Oaksmith ist ein zentraler Baustein dieses Plans. Die Marke wurde für Indien gemeinsam mit Suntorys Chefblender Shinji Fukuyo entwickelt und soll dem Unternehmen eine breitere Reichweite jenseits des importierten Premiumsegments verschaffen. Jim Beam und japanische Labels wie Hibiki, Toki und Yamazaki sollen Verbraucher ansprechen, die in unterschiedlichen Preisklassen aufsteigen.

Neeraj Kumar, Suntorys Geschäftsführer in Indien, sagte der Zeitung, der Markt werde innerhalb der Segmente hochwertiger, statt nur auf teurere importierte Spirituosen umzuschwenken. In der Praxis bedeutet das, dass viele Verbraucher innerhalb ihrer üblichen Preisspanne auf bessere Produkte umsteigen, nicht zwingend in Luxussegmente. Dieser Trend stützt Suntorys Entscheidung, sowohl Mainstream- als auch Premium-Whisky zu verfolgen, statt sich nur auf hochpreisige Importe zu konzentrieren.

Das Unternehmen sieht zudem ein demografisches Fenster. Hughes sagte, Indien werde bis 2030 voraussichtlich rund 100 Millionen Verbraucher im gesetzlichen Mindestalter für Alkoholkonsum hinzufügen – ein Kontrast zu langsamerem Wachstum oder schrumpfenden Neukundenbasen in reiferen Märkten. Diese langfristige Nachfragestory erklärt mit, warum das Unternehmen trotz der Komplexität des Marktes bereit ist, ein so aggressives Expansionsziel zu verfolgen.

Suntory hat nicht gesagt, wie viel Kapital es einsetzen wird. Hughes sagte der Zeitung, die Ausgaben würden zunächst darauf abzielen, die Organisation zu stärken, kommerzielle und regulatorische Fähigkeiten zu verbessern und die Lieferinfrastruktur auszubauen, statt eine große Übernahme zu verfolgen. Er verwies zudem auf die Abfüllkapazität als Priorität, einschließlich möglicher Co-Manufacturing-Vereinbarungen, nannte aber keine Investitionszahlen.

Das Unternehmen hält zudem einige Kategorien vorerst außen vor. Hughes sagte, Suntory habe sein Ready-to-Drink-Portfolio in dieser Phase aus dem Indien-Geschäft ausgeklammert. RTDs seien möglicherweise eine zweite Phase, sobald das Whiskygeschäft eine größere Größenordnung erreicht habe. Im Moment konzentriert sich Suntorys Engagement in Indien darauf, ein deutlich größerer Whisky-Anbieter zu werden.

Vor fast zwei Jahren gründete Suntory Holdings eine separate lokale Einheit, Suntory India, um eine breitere Expansion im Land zu prüfen, einschließlich Softdrinks und Wellnessprodukten. Im Spirituosenbereich ist die unmittelbare Aufgabe jedoch enger gefasst: Oaksmith ausbauen, Jim Beam und japanischen Whisky tiefer in den Markt bringen und einen Teil des Abstands zu größeren Wettbewerbern wie Diageo und Pernod Ricard verkleinern.

Ob Suntory sein Ziel von 1 Milliarde Dollar erreichen kann, wird davon abhängen, wie schnell das Unternehmen Vertrieb aufbauen, staatenweise Regulierung navigieren und die Versorgung ausweiten kann, ohne sich zu übernehmen. Das Unternehmen hat die grobe Struktur seines Plans skizziert, doch zentrale Details bleiben ungenannt, darunter erwartete Volumina, Investitionshöhen und die Annahmen hinter seinen Marktanteilsangaben.