Grossistas dizem que as vendas de vinho e bebidas espirituosas nos EUA entram na época festiva com bases mais estáveis

As vendas de vinho e bebidas espirituosas nos EUA entram na época festiva com bases mais estáveis do que no início deste ano, mas os grossistas não esperam uma recuperação generalizada da procura. A Wine & Spirits Wholesalers of America afirmou na terça-feira que as previsões da SipSource para a época festiva apontam para uma desaceleração das quebras, e não para um regresso ao crescimento — um sinal que poderá influenciar a forma como as empresas de bebidas definem as encomendas para a época, gerem os inventários e planeiam o espaço nas prateleiras até 2027.

As previsões, apresentadas por analistas da SipSource em Washington, baseiam-se em dados de saídas reportados diretamente pelos grossistas. Os dados mostram que o volume das principais categorias de bebidas espirituosas caiu 2,5% nos últimos três meses face ao período homólogo, uma melhoria em relação à quebra de 4,1% registada nos últimos 12 meses. O vinho continuou sob maior pressão, com o volume a recuar 8,0% em 12 meses.

A SipSource afirmou que ambas as categorias estão agora perante comparações homólogas menos exigentes, após uma fraca época festiva em 2025, quando o volume de bebidas espirituosas caiu 5,5% e o de vinho recuou 9,4%. Essa base de comparação mais baixa poderá fazer com que os resultados do quarto trimestre pareçam melhores do que no início do ano, mesmo que o crescimento global das categorias não regresse.

«A época festiva será positiva para algumas áreas do negócio e mais difícil para outras», afirmou o analista da SipSource Danny Brager, em declarações divulgadas com as previsões. «Estamos a ver sinais concretos de estabilização, e as comparações homólogas mais favoráveis deverão jogar a nosso favor neste trimestre. Mas os consumidores estão a ser muito mais seletivos nas despesas e, enquanto as condições económicas não melhorarem, não esperamos que isso mude.»

O relatório aponta para um mercado cada vez mais dividido por segmento, preço e formato de embalagem. Nas bebidas espirituosas, várias categorias registaram ganhos recentes. Nos últimos três meses, o volume de whiskey irlandês aumentou 6,6%, o de tequila cresceu 2,5% e o de cordiais e licores avançou 1,4%. O whiskey americano, o rum e o gin continuaram em queda, mas os recuos foram menos acentuados do que nas tendências dos últimos 12 meses.

No vinho, os sinais positivos foram mais limitados. O Champagne, o Prosecco e o sauvignon blanc continuaram a liderar a categoria, segundo a SipSource. Entre os vinhos com preços a partir de $9, as receitas em 12 meses aumentaram 8,1% nos vinhos brancos de lote, 6,4% no malbec e 4,5% no sauvignon blanc. No outro extremo do mercado, as receitas de merlot caíram 12,4%, as de zinfandel recuaram 8,7% e as de vinhos tintos de lote diminuíram 8,2%.

A composição das vendas por preço continua também a mudar. A SipSource afirmou que os vinhos a partir de $16 estão a resistir melhor do que as garrafas mais baratas, enquanto os vinhos de gama económica abaixo de $13 continuam a ser o principal fator de pressão sobre a categoria. Os analistas disseram que a diferença entre as tendências de volume e de receitas nos escalões de preço mais elevados reflete provavelmente um aumento dos descontos, o que sugere que os consumidores continuam a comprar, mas procuram mais ativamente as melhores ofertas.

Os locais onde os consumidores compram também estão a mudar. Os bares e restaurantes continuam a ter um desempenho superior ao das lojas de retalho, embora as receitas estejam a cair em ambos os canais. Nos 12 meses até setembro, as receitas de vinho e bebidas espirituosas no canal de consumo no local recuaram 2,5%, face a uma quebra de 5,6% nas vendas para consumo fora do local. O alojamento, o lazer e os transportes foram as áreas mais fortes do canal de consumo no local, enquanto as lojas de conveniência lideraram o canal de consumo fora do local.

Os consumidores estão também a optar por embalagens mais pequenas, sobretudo nas bebidas espirituosas. As receitas no canal de consumo fora do local de garrafas e latas com menos de 750 mililitros aumentaram 8,1% no último ano, enquanto as receitas de formatos de 750 mililitros ou mais caíram 6,1%. A SipSource afirmou que esta mudança foi impulsionada em grande medida pelos cocktails prontos a beber e poderá ter importância durante a época festiva, quando os formatos mais pequenos são muitas vezes uma opção de presente mais económica ou uma compra por impulso.

Os produtos prontos a beber continuam a ser uma das áreas mais fortes do setor das bebidas alcoólicas, embora o crescimento tenha abrandado face aos fortes aumentos dos últimos anos. A SipSource afirmou que os RTD representam agora um negócio de $14 mil milhões no canal de consumo fora do local e têm dimensão suficiente para serem acompanhados como uma quarta categoria, a par da cerveja, do vinho e das bebidas espirituosas. As vendas de RTD à base de bebidas espirituosas atingiram $4 mil milhões nas últimas 52 semanas, acima dos $1 mil milhões em 2021, segundo dados da NIQ citados nas previsões.

As vendas em dólares de RTD à base de bebidas espirituosas aumentaram 23,1% nas últimas 52 semanas, mas o ritmo abrandou para 16,6% nas últimas 13 semanas. O segmento está também a mudar rapidamente ao nível das marcas. A SipSource afirmou que 11 das 30 principais marcas de bebidas espirituosas em volume são agora RTD e que 60% das 15 principais marcas de RTD atuais não constavam dessa lista em 2021.

Para produtores, distribuidores e retalhistas, a época festiva deverá centrar-se menos na procura de um crescimento generalizado da procura e mais em apostas criteriosas nas áreas do mercado que continuam a avançar. As previsões apontam para maior prudência em relação aos formatos grandes e ao vinho de preço mais baixo, ao mesmo tempo que reforçam a procura por segmentos de vinho premium, categorias selecionadas de bebidas espirituosas e embalagens mais pequenas associadas aos RTD.

Os analistas da SipSource afirmaram que esta dinâmica já está a influenciar decisões que vão além do trimestre festivo. Esperam que os retalhistas continuem a reduzir o espaço nas prateleiras e que as empresas dos três escalões do setor das bebidas alcoólicas prossigam a redução dos inventários. Os inventários dos grossistas estavam 4,5% abaixo do nível de há um ano, mas o rácio entre inventários e vendas situava-se em 1,63, ainda muito acima dos 1,13 típicos entre 1992 e 2006.

«A época festiva de 2026 vai dizer-nos muito sobre 2027», afirmou o analista da SipSource Dale Stratton. «A economia é a maior incógnita. A moderação, o bem-estar e um consumidor mais criterioso fazem todos parte do cenário, e as empresas que compreenderem essas ocasiões estarão mais bem posicionadas para ter sucesso.»

Francis Creighton, presidente e diretor executivo da WSWA, afirmou que o setor está a recorrer aos dados atuais dos grossistas para tomar decisões num mercado difícil. «Os números são difíceis, mas dados claros ajudam o setor a tomar melhores decisões sobre os próximos passos», afirmou.

A SipSource afirmou que os seus números refletem as saídas dos grossistas nos canais de consumo no local e fora do local até setembro, excluindo os estados com controlo estatal supervisionados pela National Alcohol Beverage Control Association. O grupo afirmou que a sua plataforma abrange cerca de 70% do volume grossista nos 50 estados. Os dados relativos aos RTD e aos tamanhos das embalagens provêm de dados de leitura de vendas no canal de consumo fora do local referentes às 52 semanas terminadas a 3 de outubro, enquanto os dados sobre inventários foram retirados do Monthly Wholesale Trade Report do U.S. Census Bureau, até agosto.