I dazi di Trump fanno salire il mercato degli alcolici negli Stati Uniti

Le nuove tariffe d'importazione introdotte dall'amministrazione Trump stanno scuotendo l'industria degli alcolici negli Stati Uniti, con alcune categorie che si trovano ad affrontare serie difficoltà, mentre altre potrebbero ricevere una spinta. A partire dal 4 marzo 2025, le merci provenienti da Canada e Messico sono ora soggette a una tariffa del 25%, mentre un'ulteriore tariffa del 10% si applica alle importazioni dalla Cina. Il Presidente Donald Trump ha anche proposto una tariffa del 25% sulle importazioni dell'Unione Europea, anche se non è stata confermata una tempistica specifica. Questi cambiamenti derivano dalle politiche commerciali dell'amministrazione, volte a proteggere le industrie nazionali, ma stanno creando un effetto a catena sul mercato degli alcolici.

I prodotti monorigine come la tequila del Messico e il whisky canadese del Canada sono particolarmente vulnerabili perché la loro produzione non può essere trasferita negli Stati Uniti a causa delle rigide denominazioni legali. Altre bevande che si trovano nella stessa situazione sono il whisky irlandese, il cognac, lo champagne e il prosecco, tutti legati alle loro regioni d'origine nell'UE. Anche le importazioni di birra messicana, un grande protagonista del mercato statunitense, sono soggette alla nuova tariffa del 25% dal Messico. Il Regno Unito, nel frattempo, sta lavorando a un accordo commerciale separato con gli Stati Uniti per evitare le tariffe sul whisky scozzese, sperando di mantenere le sue esportazioni senza problemi. Secondo l'IWSR, una delle principali fonti di dati sulle bevande alcoliche, queste categorie rappresenteranno circa il 70% del valore delle importazioni di alcolici negli Stati Uniti nel 2023, il che dimostra quanto sia alta la posta in gioco.

Gli Stati Uniti sono un mercato critico per questi prodotti, ma la dipendenza varia. Ad esempio, il 69% delle esportazioni di alcolici di agave in valore - soprattutto Tequila - è destinato agli Stati Uniti, mentre il whisky canadese invia qui il 79% delle sue esportazioni. Il cognac e il whisky scozzese dipendono meno dagli Stati Uniti, rispettivamente con il 26% e l'11% delle loro esportazioni, ma sono comunque esposti. Le fasce di prezzo premium e super-premium, che comprendono molti di questi alcolici importati, dovrebbero essere le più colpite perché le tariffe si basano sul valore, non sul volume. Marten Lodewijks, presidente di IWSR U.S., sottolinea che la tequila è particolarmente a rischio, poiché si basa molto sulle vendite premium e sul mercato statunitense. I dati della fine del 2024 mostrano che i consumatori di tutti i livelli di reddito si stanno allontanando dalla Tequila super-premium, una tendenza che potrebbe peggiorare con l'aumento dei prezzi.

D'altro canto, gli alcolici di produzione americana come il whisky, la vodka e il rum ne guadagnano. Essendo prodotti a livello nazionale, evitano completamente le tariffe. Se gli importatori scaricano i costi aggiuntivi sui consumatori, i marchi statunitensi potrebbero diventare più competitivi sul piano dei prezzi. Anche le fasce di prezzo più basse, che privilegiano la produzione nazionale, dovrebbero trarne vantaggio. Il whisky canadese, pur colpito dai dazi, ha una forte presenza nelle fasce più economiche, il che potrebbe attutire il colpo rispetto alle importazioni più costose come lo scotch o il cognac. Tuttavia, dovrà affrontare una concorrenza più dura da parte del whisky statunitense, che non è soggetto alle stesse barriere commerciali.

Il vino è un altro settore che sente la pressione. L'Italia e la Francia sono in testa alle esportazioni di vino fermo negli Stati Uniti, mentre la Nuova Zelanda è in coda. Per quanto riguarda i vini spumanti, dominano il Prosecco dall'Italia e lo Champagne dalla Francia. Se i dazi dell'UE dovessero essere applicati, le vendite di questi prodotti potrebbero subire un calo negli Stati Uniti. Il vino nazionale, consumato per lo più negli Stati Uniti, potrebbe guadagnare terreno, dato che le bottiglie importate diventano più costose. Paesi come l'Australia, la Nuova Zelanda, il Cile e l'Argentina potrebbero trarre vantaggio se le loro esportazioni di vino evitassero i dazi statunitensi, come hanno fatto in passato.

La birra e i cocktail pronti da bere, o RTD, raccontano una storia diversa. Il mercato della birra statunitense è in gran parte nazionale, quindi la maggior parte dei marchi non risentirà dei dazi. L'eccezione è rappresentata dalla birra messicana, una categoria d'importazione di rilievo che ora si trova ad affrontare la tariffa del 25%. Gli RTD, quasi interamente prodotti negli Stati Uniti, non dovrebbero essere toccati e potrebbero addirittura crescere se gli alcolici importati diventassero più costosi. Lodewijks osserva che gli RTD a base di alcolici potrebbero attirare nuovi consumatori come alternativa più economica, sottraendo potenzialmente quote sia alla birra che agli alcolici importati.

L'impatto più ampio sull'industria degli alcolici è difficile da definire. Lodewijks sostiene che le tariffe probabilmente danneggeranno il mercato complessivo degli Stati Uniti, anche se gli effetti globali potrebbero essere minori. Troppi fattori sono ancora in sospeso: l'entità dei dazi, la loro durata e le mosse di ritorsione che altri Paesi potrebbero attuare. A proposito di ritorsioni, il Canada, il Messico e forse anche l'Unione Europea stanno già parlando di tariffe sulle esportazioni statunitensi, anche se al 4 marzo i dettagli erano ancora da definire. Per gli esportatori di alcolici statunitensi, le scorte esistenti e la lentezza dei negoziati commerciali potrebbero ritardare il dolore, ma la minaccia è reale.

I proprietari dei marchi si stanno rivolgendo ai dati per orientarsi in questa situazione. Gli strumenti di analisi dell'IWSR aiutano le aziende a delineare gli scenari, soprattutto per gli alcolici come la tequila, le cui tendenze di vendita variano molto da Stato a Stato. Stati come l'Ohio e il North Carolina, ad esempio, mostrano una sorprendente forza nelle vendite di Tequila di fascia alta. Con tanta incertezza, il settore si sta preparando al cambiamento, osservando da vicino l'evolversi delle tensioni commerciali.