Las 7 previsiones para el mercado del vino español en 2018

Próximos ya a una nueva vendimia en el hemisferio sur que puede afectar a los mercados internacionales, el vino español se enfrenta al reto de cómo trasladar las consecuencias de una vendimia escasa y más cara al mercado y cómo aprovechar la oportunidad para un mejor posicionamiento de los vinos que ayude a generar valor, imagen y margen en el conjunto de la cadena.

Desde el OEMV han realizado un análisis de la información disponible en estos momentos sobre evolución de los mercados del vino español y las previsiones sobre cómo puede terminar la actual campaña.

Estas son las previsiones del mercado español para el 2018:

1. 2018 SERÁ UN AÑO COMPLICADO

2018 será un año complicado por la reducción de cosecha en 2017 y las subidas de precio en vendimia, que afectarán a los mercados y a las empresas, previsible, con pérdida de mercados en términos de volumen, algo en mercado nacional y más en exportación, particularmente entre los de menor valor medio.

Además se sufrirá un estrechamiento de márgenes en las empresas por la dificultad de trasladar el 100% de las subidas en vendimia, particularmente entre las menos diversificadas y las que concentran mayor parte de sus ventas en productos del año.

2. SE ESTANCARÁ EL CONSUMO

La experiencia del 2012-13 y la importante subida de precios en vendimia en ese año muestra que, pese a la poca elasticidad de la demanda española de vino a las variaciones de precio, una repercusión en PVP, aunque sea parcial, de las subidas registradas en origen genera pérdida de consumo, particularmente en los segmentos más económicos, con posible traslación de más consumo a otras bebidas y, especialmente, hacia la cerveza.

Salvo que la hostelería consiguiera compensar las previsibles caídas en hogares, esta evolución posiblemente nos haría volver nuevamente al nivel de los 10 millones de hectolitros de consumo interior que parecíamos estar superando en 2017.

3. LA SUBIDA DEL PRECIO PROVOCARÁ CAÍDA DEL CONSUMO EN EL HOGAR

Más sensible a las variaciones de precio, el consumo en hogares a octubre de 2017 (374 millones de litros por valor de 1.021 millones de euros) incrementa su descenso con tasas de variación en 12, 10 y 1 mes (interanual, acumulado y del mes) del 1,7%, -0,6% y -7,9% en valor y del -1,6%, -2% y -11,8% en volumen causados por subidas de precios medios que se aceleran del 3,3%, 1,5%, 4,4% respectivamente.

Además, la caída en octubre es particularmente fuerte para los cavas y espumosos con DOP, que venían creciendo sostenidamente en meses anteriores. Pero también es acusada en vinos tranquilos con DOP, creciendo ligeramente hasta hace poco, y sin ella, que ya venían cayendo en los últimos meses.

4. HOSTELERÍA, ECOMMERCE y ENOTURISMO, LA GRAN ESPERANZA PARA EL VINO ESPAÑOL

El OEMV no dispone de información pública sobre el canal HORECA pero los datos anuales de 2016 y años anteriores así como las informaciones de los operadores muestran un mayor sostenimiento, de tal forma que la recuperación, muy fuerte desde 2015, puede suavizarse en 2017 pero todavía mantenerse en cifras positivas de variación.

Menos información aún existe sobre el tercer canal donde se incluyen las vías de comercialización no analizadas por las grandes empresas de análisis de mercado, como el enoturismo o el ecommerce. Las todavía escasas ventas directas en bodega o por internet, así como las realizadas para catering y los autoconsumos pueden mantenerse fuertes pese a las subidas de precios, siendo el canal que menos notaría el efecto de las subidas.

5. ESPAÑA FACTURARÁ 3.000 MILLONES DE EUROS EN EXPORTACIONES DE VINO

La corta cosecha española, coincidente en 2017 con cosechas también cortas de los principales productores mundiales pero quizás parcialmente compensada por buenas vendimias en el hemisferio sur en marzo, hacen prever que se mantenga la tendencia actual de similar o menor volumen mundial comercializado, a precios medios más elevados, con una facturación ligeramente al alza.

En el caso de España, todavía con un 55% del volumen de exportación de vinos a granel (20% del valor total) y más de 4 millones de Hl de mosto, la reducción de la cantidad disponible de vino y su consiguiente elevación de precios se dejará notar de forma especial.

Los datos a octubre se ven todavía muy influidos por fuertes retiradas de granel y demanda muy sólida para los envasados, pero parece razonable esperar que el volumen disminuya en los próximos meses, vuelvan a recuperarse los precios medios y, como efecto combinado de ambos, la facturación internacional del vino español se mantenga ligeramente positiva, por encima de los 3.000 millones de euros.

6. AUMENTARÁN LAS VENTAS DE VINO ENVASADO EN EL MERCADO INTERNACIONAL

En cuanto a vinos tranquilos, de movimientos en España tradicionalmente más suaves que los graneles, su actual ritmo de crecimiento a octubre (tasas de variación interanual, acumulado y del mes del 5,1%, 6,2% Y 19% en valor y del 4,7%, 7% Y 24% en volumen con precios estables o a la baja) permite esperar que se mantenga el ritmo de crecimiento interanual sobre el 5/7% en valor y sobre el 5/6% en volumen.

Los espumosos, por oposición a los vinos tranquilos envasados, su evolución en octubre se muestra peor que la de meses anteriores, particularmente en volumen, donde llegan a perder un 4,3% en el mes, acompañada de fuerte subida de precios medios. Sin embargo, la demanda mundial para esta categoría de producto se muestra muy fuerte y no parece que sea donde la escasez de la vendimia más haya podido afectar este año por lo que podría mantener tasas de crecimiento interanual en torno al 10% tanto en valor – más difícil – como en volumen.

Los datos de los vinos de aguja muestran una mala evolución, sostenida a lo largo del año. Extraordinaria subida sin embargo para los vinos de licor en el mes de octubre frente a la atonía de meses previos. En total, ambas categorías se pueden mantener sobre los 34 millones de litros por importe de unos 90 millones de euros.

7. MENOS VINO A GRANEL PERO MAYOR FACTURACIÓN

Pese a no sentir las consecuencias de la vendimia en octubre, si consideramos que las fuertes salidas de este mes pueden ser fruto de la retirada de vinos previamente contratados y la voluntad de garantizarse un suministro en época que se prevé de escasez, la tendencia razonable sería hacia pérdida incluso sensible de volumen, a precios notablemente más elevados (por necesidad de reflejar más rápidamente los sufridos en vendimia), dando como resultado una facturación ligeramente al alza, que podrá mantenerse en tasas positivas mientras la pérdida de volumen no exceda la revalorización del litro.

A modo de ejemplo, recordamos que la relativa escasez de 2012 supuso una subida – que ya venía produciéndose – de los 32 céntimos/l hasta tocar los 60 cts/l en septiembre de 2013, con pérdida de más de 4 millones de Hls entre los 12,1 millones que se llegaban a vender (TAM) en marzo 2012 a los 7,8 millones de agosto 2013, pero compatible con un aumento de la facturación. Ahora, hemos pasado de los 13,6 millones de granel sin DOP alcanza-dos en octubre de 2015 a los 12 actuales, con precios que vienen remontando desde los 35 céntimos a mediados de 2016 hasta los 43 cts actuales y que pueden superar-se ampliamente en los próximos meses, empujados por la relativa escasez actual, tanto propia como de otros grandes productores, frente a una demanda aparente-mente sólida, así como por la tendencia a ir pasando cantidades de vino hacia salidas de más alto valor y mayor estabilidad (envasados y graneles varietales), aunque posiblemente frenados a partir de marzo/abril si se confirman las buenas perspectivas de cosecha en el hemisferio sur. Como ya ocurrió en 2013, posiblemente Chile marque un nivel de precio mundial que limite la subida.