Исследование: мировой спад винного рынка отражает устойчивый дисбаланс спроса и предложения

Согласно новому исследованию, мировой спад винного рынка — не кратковременный сбой, а структурная проблема, вызванная избыточным предложением и слабым спросом, особенно на недорогое красное вино. Работа Кима Андерсона из Университета Аделаиды, опубликованная в Journal of Wine Economics издательством Cambridge University Press, показывает, что цены сейчас находятся под давлением во всех крупных странах-производителях и почти во всех сегментах рынка, за исключением самого верхнего.

Андерсон утверждает, что привычная для винной отрасли динамика изменилась. Во время прошлых спадов слабость в одной стране-производителе могла компенсироваться ростом в другой. На этот раз давление охватило рынок шире и оказалось более устойчивым. По данным исследования, на мировом рынке скопился значительный избыток непроданного вина, причем основную часть дисбаланса составляет базовое красное вино.

Одна из причин проблемы — долгосрочные изменения в поведении потребителей. Согласно исследованию, с начала 1960-х годов мировое потребление пива и крепкого алкоголя в натуральном выражении удвоилось, тогда как потребление вина сократилось на четверть. Доля вина в общемировом потреблении алкоголя снизилась с более чем одной трети до менее одной восьмой в 2023 году. Общее потребление алкоголя не растет уже более десяти лет, а потребление на одного взрослого упало на 30% по сравнению с пиком, достигнутым около 50 лет назад.

Внутри винной категории потери распределились неравномерно. Наибольшие позиции утратило тихое красное вино, тогда как белые, розовые и игристые вина укрепили свои позиции. В результате многие производители располагают виноградниками и запасами, связанными со стилями, которые теряют популярность, хотя некоторые другие категории остаются устойчивее.

Исследование также описывает усиливающийся разрыв между премиальным и массовым сегментами винного рынка. Со ссылкой на данные IWSR в нем говорится, что мировая стоимость продаж премиального вина дороже $10 за бутылку росла в среднем на 3,1% в год с 2013 по 2022 год. За тот же период стоимость продаж вина дешевле этой отметки снижалась на 2,2% в год. Разрыв заметен и в ценах на виноград.

В Калифорнии резко увеличился разрыв между Фресно — теплым внутренним регионом, известным недорогими винами, — и Напой, ассоциирующейся с высококачественными винами. В исследовании отмечается, что реальные цены на виноград во Фресно снижаются с конца 1990-х годов, тогда как в Напе наблюдался значительный рост. В Австралии приводится похожий контраст между Риверлендом — жарким регионом, связанным с массовым производством, — и Морнингтоном, более прохладной местностью, известной винами высокого ценового сегмента. После скачка в 1990-х годах цены в Риверленде резко упали в 2000-х, тогда как в Морнингтоне продолжили расти.

Изменилась и география мировой торговли. Согласно исследованию, в 1985 году на Аргентину, Австралию, Чили, Новую Зеландию, Южную Африку и США приходился 1% мирового экспорта вина. К концу 2000-х годов доля этих шести стран достигла 25% мировой стоимости экспорта и 30% его объема. За тот же период совокупная доля Франции, Италии и Испании сократилась до 58% в стоимостном выражении и 53% — в натуральном.

Рост экспорта сопровождался длительным увеличением производства. За 20 лет по 2012 год включительно шесть новых крупных экспортеров почти удвоили выпуск и, по данным исследования, экспортировали около 40% произведенного вина. В мировом масштабе доля производства, поступающего на экспорт, выросла с 10% в 1965 году до 43% в 2025 году. В результате отрасль стала более уязвимой к резким изменениям зарубежного спроса и стоимости перевозок.

Затем одновременно сказались несколько потрясений. Падение спроса в Китае, пандемия Covid и резкий рост стоимости перевозок усилили давление на рынок, и без того перенасыщенный предложением. По данным исследования, нынешний избыток в Австралии превышает объем целого годового урожая, а оптовое вино продается дешевле $0,60 за литр. Как говорится в исследовании, одна калифорнийская винодельня отдала оптовую партию Pinot Noir бесплатно, чтобы освободить место в резервуарах перед урожаем 2026 года.

Для более широкого рынка напитков выводы важны не только для виноградников и виноделен. Длительный период низких цен на вино может повлиять на инвестиционные решения, закупки винограда и управление запасами у производителей, дистрибьюторов и розничных продавцов, которые также работают с пивом, крепким алкоголем и другими напитками. Компаниям, возможно, придется решать, продолжать ли замораживать капитал в медленно продающихся винных запасах или направить больше ресурсов в категории с более высоким спросом.

В исследовании говорится, что наиболее очевидный способ исправить ситуацию — сократить площади виноградников, однако этот процесс требует времени и больших затрат. С 1990 по 2023 год мировая площадь виноградников уменьшилась с 5,4 млн до 4,5 млн гектаров — на это ушло более трех десятилетий. Андерсон ссылается на наблюдателей, которые считают, что теперь может потребоваться сокращение сопоставимого масштаба, чтобы приблизить предложение к спросу.

В Калифорнии площади уже начали сокращаться. В 2025 году виноградари раскорчевали 38 000 акров виноградников — 7% их общей площади в штате. Однако, по словам производителей, приведенным в исследовании, этого недостаточно. Андерсон предупреждает: если в течение этого десятилетия не будет проведена масштабная раскорчевка, низкие цены, вероятно, сохранятся надолго и со временем могут затронуть также некоторые вина более высокого качества.

Согласно докладу, наибольшие надежды на долгосрочный рост связаны с Азией и Африкой, где потребление вина остается очень низким относительно численности населения. В Индии и Африке насчитывается примерно по 1 млрд взрослых, однако вместе на них приходится лишь 1% мирового потребления вина. Для производителей, столкнувшихся с переполненными резервуарами, низкими ценами на виноград и слабым спросом на красное вино, этот потенциальный рынок пока остается отдаленной перспективой, а не ближайшей возможностью.