ProWeinによると、米国のワイン在庫は18カ月分の供給量に達したとのことだ

ProWeinは8月中旬、米国のワイン市場について、消費量の減少、ボトルあたりの平均価格の上昇、在庫の過剰、そして卸売業者や小売業者からの最終店頭価格に対する強い圧力といった状況を解説したガイドを発表した。 この文書『米国のワイン市場：ProWeinガイド』は2026年7月付で、ProWeinデュッセルドルフのロバート・ジョセフ氏と代理店Wineworlds Weinmarketingが共同で作成したものである。 同ガイドによると、米国は依然として金額ベースで世界最大のワイン市場であり、数量ベースでも第4位の規模を誇っているが、その規模は現在、消費量の減少と、収益を維持するための高価格帯ワインへの依存度の高まりと共存しているという。

IWSR、アルコール・タバコ税貿易局（TTB）、ワイン・インスティテュート、スタティスタ、米国国勢調査局などの情報源を引用した同報告書によると、ワインを飲むアメリカ人は全体の約3分の1に過ぎないという。 一人当たりの消費量は、前十年の半ばの11.35リットルから2024年には9.6リットルに減少しており、販売数量も年間約2％のペースで減少している。 一方で、1本あたりの平均価格は2019年の9.80ドルから2024年には12.50ドルへと27％上昇した。

ProWeinは、この変化を、8～10ドル程度のスーパーマーケット向けワインから、同社が「プレミアム・エブリデイ」と呼ぶ15～25ドルのワインへのシフトに起因すると分析している。 同ガイドでは、この動きの恩恵を受けているワインの例として、ソノマやオレゴンのピノ・ノワール、キャンティ・クラシコ、リオハ・レセルバを挙げている。報告書によると、この変化こそが、市場全体では販売本数が減少しているにもかかわらず、一部のセグメントでは依然として高い売上高を生み出している理由を説明する一因となっている。

同ガイドは、最も差し迫った問題は供給過剰であると指摘している。2025年半ばまでに、市場の在庫は約46億本に達し、これは約18ヶ月分の供給量に相当すると推定されており、そのうち約10億本は利益を出して販売できる数量を上回っている。 また、2025年にカナダ市場で需要が90％急減した場合、さらに1億9,000万本から2億本の米国産ワインが国内市場に逆流する可能性があると指摘している。 同報告書はさらに、2023年以降、カリフォルニア州では、欧州連合（EU）で実施されているような補助金プログラムがないにもかかわらず、ブドウ畑の約3万8,000ヘクタール（総面積の20％近く）が撤去されたと付け加えている。

同ガイドによると、こうした過剰なワインはすでに値引き販売として市場に現れ始めている。通常なら100ドル前後で販売されるはずのナパ産カベルネが、トレーダー・ジョーで20ドルで販売された事例が挙げられている。 また、流通業者が人員を削減し、新規ブランドの取り扱いを減らしているため、市場への参入や拡大を目指す生産者にとって困難が増しているとも指摘している。

同レポートは、市場を「スティルワイン」セグメント（総売上高の81.7％を占め、赤ワインが44％、白ワインが38％）、「スパークリングワイン」セグメント（14％）、「強化ワイン」セグメント（4.3％）に分類している。 ロゼは独立した区分として記載されていないが、同調査ではこのカテゴリーの年間成長率を8％から10％と推定している。米国で消費されるワイン全体の約3分の1は輸入品である。

同ガイドによると、輸入額ベースでは、イタリアが32％で米国へのワイン輸入をリードし、次いでフランスが26％、スペインが13％となっている。 これら3カ国を合わせると輸入額の70％以上を占め、スペインが第3位となっている。この順位が重要なのは、同レポートが、全体的な販売量が減少している中でも、特定の価格帯において消費者がより高い価格を支払う市場において、認知度の高い欧州産ワインが恩恵を受け得ると論じているためである。

このガイドは主にドイツ産ワインのビジネスチャンスを評価するために作成されたが、その調査結果のいくつかは、他の欧州産ワインの供給元にとっても市場参入の余地があることを示唆している。報告書によると、ドイツ産ワインは、金額ベースで米国のワイン輸入総額のわずか2％～3％、市場全体の0.7％～1％を占めるに過ぎない。 年間出荷量は3,600万～4,800万本と推定されており、その大半はリースリングで、小売価格は18～25ドルと、全米平均の1本あたり12.50ドルを上回っている。報告書は、ドイツにとっての主な障壁は、リースリングが甘口ワインというイメージから抜け出せないことにあるとし、辛口スタイルを前面に押し出すことを推奨している。

このガイドの大部分は、米国の「3段階流通システム」に割かれており、同システムこそが、輸入ワインが消費者の手に届く頃には価格が大幅に高騰してしまう主な理由の一つであると指摘している。この仕組みの下では、生産者や輸入業者が免許を持つ卸売業者に販売し、その卸売業者が小売業者やレストランに販売する。 同ガイドによると、このシステムは50州ごとに個別に運営されており、各州で独自の税制、免許制度、規則が設けられている。 通常の卸売業者のマージンは25％から35％と推定されており、スーパーマーケット、専門店、オンライン販売業者を含む持ち帰り用小売が売上の70％から75％を占めるのに対し、レストラン、バー、ホテルは25％から30％にとどまるとされている。

同レポートによると、上位3社の卸売業者であるサザン・グレイザーズ（Southern Glazer’s）、RNDC、ブレイクスルー（Breakthru）が、米国のワイン市場の60％以上を支配している。 価格設定の例として、ドイツのワインセラーから10ユーロで出荷されたワインが、運賃、輸入コスト、流通費、小売マージンを加算された後、米国の店頭で約39ドルで販売されることが示されている。 ProWeinの推計によると、流通チェーンは着荷原価から最終店頭価格まで110％から150％の上乗せを行っており、一方、税金は小売価格のわずか約8％を占めるに過ぎない。

連邦レベルでは、アルコール度数14％以下のスティルワインに対する物品税は1本あたり約0.20ドルで、スパークリングワインの場合は0.64ドルに上昇すると、同ガイドは述べている。 報告書作成時点では、スティルワインの標準的な輸入関税は1本あたり約0.05ドルであったが、米国政権の下では関税政策が急速に変化する可能性があると警告している。州ごとの違いも状況をさらに複雑にしている。 同ガイドによると、ケンタッキー州、アラスカ州、フロリダ州では酒税が比較的高い一方、カリフォルニア州、テキサス州、ルイジアナ州でははるかに低い。売上税は、オレゴン州、ニューハンプシャー州、モンタナ州などの0％から、その他の地域の10％超まで幅があり、平均は6％から8％の間である。

また、同文書は、消費者への直接配送や電子商取引（EC）も重要な販路であると指摘しているが、いずれも州の許可と規制順守が必要である。47州とコロンビア特別区が直接配送を認めており、ライセンス費用は50ドルから500ドルの範囲で、場合によっては出荷量の上限が設けられている。 米国のワイナリーは、直接配送を通じて年間約6,600万本を販売しており、1本あたりの平均価格は56～57ドルである。この販路は現在、店舗外販売額の約7％を占めており、2021年の12％から減少している。 一方、Eコマースの割合は、ワイン売上高に占める割合が2019年の10％から、2021年には20％、2024年には27.5％へと上昇した。 同レポートによると、Wine.comはオンラインワイン販売の約45％を占めており、17,000点以上のSKUと200種類以上のドイツワインを取り扱っている。

消費者の年齢と所得は、依然として需要の中心的な要因である。同ガイドによると、米国のワイン愛好家の38％は55歳以上、33％は35～54歳、28％は21～34歳である。 同ガイドは、高齢の消費者が依然として販売量や高級ワインの購入の大部分を牽引している一方で、若年層は飲酒量が少なく、アルコール度数、飲む場面、パッケージ形態をより重視していると論じている。年収10万ドル以上の世帯は、主な常連購入者であり、高価格帯のワインのコア市場であると説明されている。

地理的要因も戦略に影響を与えている。同ガイドによると、カリフォルニア州は米国市場の約20％を占めており、同州での生産量が膨大であるにもかかわらず、ソムリエ、レストラン、専門小売店にとって依然として重要な市場である。 ニューヨークは第2位の市場であり、スーパーマーケットでのワイン販売が禁止されている点で他のほとんどの州とは異なっている。フロリダは第3位で、価格に敏感な市場であるとされている。報告書によると、テキサス州は年間約5％のペースで成長しており、特にオースティンではレストランからの需要が際立っている。イリノイ州（特にシカゴ）やマサチューセッツ州も、輸入プレミアムワインの重要な市場として挙げられている。

報告書で説明されている価格構造は、販売数量に比べて売上高が比較的堅調に推移している理由を説明する一助となる。11ドル未満のワインは販売数量の52％を占めるが、売上高に占める割合はわずか25％にとどまる。 11～20ドルのワインは販売数量の28％、売上高の30％を占め、20～40ドルのワインは販売数量の13％、売上高の25％を占めている。 40～80ドルのワインは販売本数の5％、販売額の12％を占め、80ドルを超えるワインは販売本数の2％、販売額の8％を占めている。

また、ProWeinは、オーガニックワイン、バイオダイナミックワイン、低アルコールワインを成長分野として挙げている。 同レポートは、米国のオーガニックおよびバイオダイナミック市場の規模を約12.1億ドルと評価しており、年間10％から12％のペースで拡大しており、消費者はこれらのワインに対して15％から25％高い価格を支払う意思があると述べている。 また、特に若い飲酒者が摂取量を減らしているカテゴリーにおいて、低アルコールワインは欧州の生産者にとって有利な点となり得ると指摘している。

市場への足場を築こうとする海外のワイナリーに対し、同レポートは、すでに消費者への直接販売体制を整えている輸入業者から始めること、まずはニューヨーク、カリフォルニア、イリノイ州に注力し、その後テキサス、フロリダ、マサチューセッツ、ワシントン、ペンシルベニアへと拡大することを推奨している。 また、同国に6,000人以上いる認定ソムリエが依然としてワインリストの重要な決定権者であると指摘し、生産者に対しては、米国での独立した直接販売体制を検討する前に、試飲会、研修、ペアリングディナーを活用するよう助言している。同報告書によれば、年間販売量が約6万本を超えるようになって初めて、このステップは一般的に理にかなうという。