Les exportations de vin italien atteignent 21,8 millions d'hectolitres, mais restent derrière la France en valeur

Le secteur vitivinicole italien est confronté à une série de défis stratégiques, comme l'a souligné la première édition verticale du Food Industry Monitor (FIM), un observatoire des performances des entreprises italiennes du secteur de l'alimentation et des boissons. L'événement a eu lieu récemment à la Biblioteca Internazionale "La Vigna" de Vicenza, une institution connue pour sa vaste collection de 62 000 volumes consacrés à la viticulture et à la culture agroalimentaire. L'initiative a été organisée par Ceresio Investors en collaboration avec l'Université des sciences gastronomiques de Pollenzo, avec le soutien de Confindustria Veneto et sous la direction de Remo Pedon, président de l'institution de Vicence.

Gabriele Corte, directeur général de Ceresio Investors, a expliqué qu'après 16 ans d'analyse du secteur agroalimentaire dans son ensemble, c'est la première fois que le groupe se concentre exclusivement sur le vin, considéré comme le secteur alimentaire le plus important d'Italie. Carmine Garzia, professeur de gestion à l'université de Pollenzo et directeur scientifique de la FIM, a présenté les résultats de l'étude. L'analyse a porté sur 165 entreprises représentant un chiffre d'affaires d'environ 5 milliards d'euros, un échantillon significatif au sein d'un secteur dont la valeur totale est estimée à 16 milliards d'euros.

L'Italie reste en tête des exportations de vin en volume, avec 21,8 millions d'hectolitres exportés en 2024. Cependant, le prix moyen du litre de vin italien est bien inférieur à celui de la France - 3,7 euros contre 9 euros pour la France. Cet écart de prix place le vin italien dans un segment de marché différent et met en évidence un défi majeur : augmenter la valeur plutôt que le volume.

L'inflation s'est stabilisée en Italie, les prix des denrées alimentaires et de l'énergie montrant que les augmentations récentes étaient principalement dues aux coûts de l'énergie. L'inflation est revenue à l'un des niveaux les plus bas de l'Union européenne, ce qui a été partiellement obtenu par les entreprises qui ont réduit les prix à la consommation. Toutefois, les dépenses des ménages en matière d'alimentation et de vin n'ont augmenté que de 1,8 %, ce qui correspond à l'inflation et n'entraîne aucune croissance réelle pour le secteur.

Globalement, l'industrie du vin est évaluée à environ 90 milliards d'euros au niveau de la production, ce qui est inférieur au revenu annuel de certaines grandes entreprises alimentaires suisses spécialisées dans les capsules de café. Malgré cela, les exportations de vin italien ont augmenté à un taux annuel moyen de 4,8 % entre 2019 et 2024. Pourtant, l'internationalisation reste limitée : seules quelques entreprises italiennes contrôlent directement leur distribution à l'étranger, ce qui les rend vulnérables aux changements de politique commerciale et aux tensions géopolitiques.

L'analyse financière a montré que les revenus des caves italiennes de l'échantillon ont augmenté de 2,5% en 2024. La rentabilité commerciale moyenne (rendement des ventes) était de 5,9 %, tandis que le rendement moyen du capital investi s'élevait à 5,3 %. Les niveaux d'endettement restent sous contrôle, ce qui indique une solide santé financière. Parmi les différents modèles d'entreprise, les négociants (embouteilleurs) se sont révélés les plus rentables, avec un RCI moyen de près de 9 % entre 2020 et 2024, dépassant les producteurs intégrés et les coopératives. Cela suggère un changement structurel où la présence sur le marché et la gestion de la distribution deviennent plus importantes que la seule production agricole.

Une table ronde a suivi la présentation des données, animée par le professeur Michele Antonio Fino de l'université de Pollenzo. Marzia Varvaglione, présidente de la CEEV-Comité européen des entreprises vins et productrice dans les Pouilles, a fait remarquer que le dernier trimestre de l'année est crucial pour les producteurs de vins mousseux et de vins rouges. Elle a souligné les préoccupations mondiales : en Californie, la faible demande a conduit à ne pas récolter les raisins ; les droits de douane américains ont nui aux exportations italiennes ; et les pressions sur le marché intérieur augmentent, les vins américains étant confrontés à des problèmes d'exportation vers le Canada.

En Europe, la Bourgogne maintient sa réputation d'exclusivité, tandis que le Bordelais est confronté à des discussions sur la réduction de la superficie des vignobles et que la Champagne réduit sa production. L'Italie est confrontée non seulement à des prix à l'exportation inférieurs à ceux de la France, mais aussi à une fragmentation extrême des producteurs.

Filippo Polegato, récemment nommé vice-président de l'Unione Italiana Vini et PDG d'Astoria, a déclaré que si les vins mousseux résistent en Italie, les marges bénéficiaires se réduisent en raison de la baisse du pouvoir d'achat des ménages. Les entreprises sont obligées de recourir à des stratégies de prix agressives pour conserver leur part de marché. Les vins rouges souffrent davantage, en particulier dans des régions comme la Toscane et les Pouilles - un problème lié non seulement à l'économie, mais aussi à une communication inefficace avec les consommateurs.

M. Polegato a souligné que les jeunes consommateurs préfèrent des vins plus frais, moins alcoolisés et plus faciles à comprendre, une tendance qui profite au Prosecco, le vin italien qui connaît le plus grand succès sur le plan international. Luca Giavi, directeur du Consorzio Prosecco Doc, a expliqué que le succès du Prosecco est dû à sa polyvalence, à sa capacité à être mélangé, à sa teneur modérée en alcool (il est maintenant produit à environ 9 %) et à son positionnement favorable en termes de prix - par exemple, 16 dollars le verre à Aspen contre 22 dollars pour le champagne.

M. Giavi a également annoncé de nouvelles mesures de transparence : bientôt, les bouteilles produites par des entités non enregistrées porteront la mention "Nr" (Not Registered) pour informer les consommateurs de leur origine.

Alessandro Santini, responsable du conseil aux entreprises et de la banque d'investissement chez Ceresio Investors, a fait remarquer que si les fondamentaux économiques ont rendu le vin moins attrayant pour les investisseurs ces derniers temps, il reste intéressant à long terme. Il a souligné que l'industrie vinicole italienne est très fragmentée - 85 % sont constitués de petites entreprises aux ressources limitées - et a appelé à une plus grande consolidation afin d'être compétitif au niveau international et d'attirer les talents.

M. Santini a mis en garde contre les approches d'investissement à court terme typiques des fonds de capital-investissement, qui pourraient nuire à l'identité et à la culture de la marque dans un secteur où le succès exige une vision à long terme d'au moins sept à dix ans.

M. Varvaglione a ajouté que le vin ne devait pas être traité uniquement comme une marchandise ou un produit de luxe destiné à être revendu rapidement ; ses racines culturelles et son identité doivent être préservées, idéalement par le biais de la propriété familiale ou de l'intendance.

Antonio Fino a conclu en soulignant que derrière les chiffres économiques de l'industrie mondiale du vin se cachent des territoires et des traditions qui aident à prévenir l'abandon rural et la dégradation de l'environnement.

L'événement s'est terminé par la projection d'un documentaire sur Demetrio Zaccaria, fondateur de la Biblioteca Internazionale "La Vigna" en 1981, un centre reconnu par le ministère italien de la culture pour sa contribution exceptionnelle à la viticulture et aux études rurales. Le film raconte l'histoire de Zaccaria et son rôle dans la préservation du patrimoine viticole italien pour les générations futures.