U.S.-Weinimporte nehmen einen Schlag

Der globale Weinmarkt befindet sich derzeit in erheblichen Turbulenzen, wie der Bericht von Rafael del Rey für die Spanische Beobachtungsstelle für den Weinmarkt (OeMv) vom September 2024 zeigt. Der Bericht befasst sich mit den besorgniserregenden Trends, die sich seit Ende 2023 herauskristallisiert haben, und konzentriert sich dabei speziell auf den US-Markt - einen Hauptakteur im globalen Weinhandel. Die Analyse von Del Rey zeichnet ein komplexes Bild davon, wie sich der globale Weinhandel entwickelt hat, mit beunruhigenden Anzeichen, da sowohl das Volumen als auch der Wert der Weinexporte gleichzeitig zu sinken begonnen haben, was eine Abkehr von früheren Trends darstellt, bei denen steigende Preise sinkende Volumen ausglichen.

Jahrelang wurde die globale Weinindustrie von einem Phänomen begünstigt, das als "Premiumisierung" bekannt ist und bei dem sich die Verbraucher zunehmend für höherpreisige Weine entschieden, was zu Wertsteigerungen führte, obwohl die Gesamtmengen sanken. Der Trend hatte einen Silberstreif am Horizont: Trotz rückläufiger Mengen stiegen die Einnahmen der Branche weiter an, was auf die Vorliebe der Verbraucher für teurere Weine und steigende Durchschnittspreise zurückzuführen war. Dieses Gleichgewicht ermöglichte es den Erzeugern und Exporteuren, ihre Rentabilität aufrechtzuerhalten, auch wenn sich der Gesamtverbrauch veränderte.

Dieses Gleichgewicht wurde jedoch Ende 2023 gestört, als beide Messgrößen - Menge und Wert - gleichzeitig zu sinken begannen, was die gesamte Branche erschütterte. Der gleichzeitige Rückgang von Menge und Wert stellte eine deutliche Abweichung von früheren Mustern dar und löste bei den Beteiligten Besorgnis über die möglichen langfristigen Folgen aus.

Der US-amerikanische Markt: Ein Barometer für globale Trends

Ein entscheidendes Element in diesem Abschwung ist die Rolle der Vereinigten Staaten, die seit langem ein Eckpfeiler des globalen Weinmarktes sind. Auf die USA entfallen 17 % des gesamten Marktwerts und fast 13 % der weltweiten Weineinfuhren, womit sie gemessen am Umsatz den größten und gemessen am Volumen den drittgrößten Markt darstellen. Jede Veränderung der amerikanischen Kaufgewohnheiten wirkt sich unweigerlich auf den Weltmarkt aus.

Zwischen Mitte 2021 und Anfang 2023 erlebten die US-amerikanischen Weinimporte einen außergewöhnlichen Boom. Die Einfuhrmengen stiegen bis Anfang 2023 auf einen Rekordwert von 14,35 Millionen Hektoliter, obwohl die COVID-19-Pandemie zwischen Februar 2020 und März 2021 mit einem Rückgang von nur 3,5 % (was einem Verlust von 43,3 Millionen Litern entspricht) nur einen bescheidenen Rückgang der Mengen verursachte. Diese Widerstandsfähigkeit war ein Lichtblick für die Branche, aber der darauf folgende starke Rückgang im März 2023 gab Anlass zu neuer Sorge.

Der Rückgang der US-Importmengen war abrupt, aber der Wertverlust hatte bereits während der Pandemie begonnen. Von Februar 2020 bis März 2021 sank der Wert der US-Weineineinfuhren um 19,4 %, was einem Verlust von 1,11 Milliarden Euro entspricht. Dieser Rückgang ist zum Teil auf die Sektoren zurückzuführen, die am stärksten von den pandemiebedingten Beschränkungen betroffen sind, insbesondere auf das Gastgewerbe. Der Weinverkauf in Restaurants und Bars wurde erheblich beeinträchtigt, und die Auswirkungen waren je nach Weinkategorie unterschiedlich. Schaumweine beispielsweise verzeichneten einen stärkeren Umsatzrückgang (-13,9 %) als Flaschenweine ohne Schaumwein (-8,4 %). Im Gegensatz dazu stieg die Nachfrage nach nicht abgefüllten Weinen und Bag-in-Box (BiB)-Formaten, deren Umsatz um 11,2 % bzw. 20,7 % zunahm, da sich die Verbraucher auf günstigere Optionen verlegten.

Trotz der pandemiebedingten Einbußen war die Erholung des US-Marktes bemerkenswert, insbesondere in Bezug auf den Wert. Bis März 2023 hatten sich die US-Weinimporte von ihrem Tiefstand von 4,64 Milliarden Euro auf fast 7,2 Milliarden Euro erholt, ein beeindruckender Anstieg um 2,5 Milliarden Euro in nur zwei Jahren. Dieser Aufschwung ist nicht nur auf steigende Mengen zurückzuführen, sondern auch auf einen steilen Anstieg der Durchschnittspreise, die im gleichen Zeitraum um 30 % in die Höhe schnellten. Der Inflationsdruck und ein allgemeiner Anstieg der Produktionskosten trugen zu diesem Preisanstieg bei, ebenso wie die starke Nachfrage der Verbraucher, die zu den Konsumgewohnheiten vor der Pandemie zurückkehren wollten.

Aber dieser Anstieg war möglicherweise zu viel und zu schnell. Der OeMv-Bericht wirft die Frage auf, ob dieser schnelle Anstieg der US-Importe selbst für den starken Rückgang im Jahr 2023 verantwortlich war oder ob andere Faktoren eine Rolle spielten. Die Daten aus der ersten Hälfte des Jahres 2024 deuten darauf hin, dass sich die Situation inzwischen stabilisiert hat. Die Einfuhrmengen bewegten sich von Januar bis Juli zwischen 12,26 und 12,28 Millionen Hektolitern, was darauf hindeutet, dass der frühere Rückgang möglicherweise nur vorübergehend war und mit bestimmten Marktbedingungen zusammenhing, wie etwa einem überfüllten US-Markt.

Lagerüberschüsse: Ein Schlüsselfaktor des Rückgangs

Zur weiteren Untersuchung schätzt der OeMv-Bericht den Überschuss an Wein, der sich auf dem US-Markt angesammelt hat. Durch den Vergleich der tatsächlichen Einfuhrmengen mit einem hypothetischen Szenario, bei dem die Einfuhren den Trends vor der Pandemie gefolgt wären, kommt der Bericht zu dem Schluss, dass sich in den USA ein Überschuss von etwa 2,16 Millionen Hektolitern angesammelt hat. Diese Vorratsbildung in den beiden Jahren nach der Pandemie könnte die Hauptursache für den Rückgang im Jahr 2023 gewesen sein, da die Importeure ihre Käufe wahrscheinlich reduzierten, um die überschüssigen Bestände abzubauen.

Diese Erklärung ist zwar plausibel, erklärt aber nicht vollständig die allgemeineren, besorgniserregenderen Trends, die auf dem US-Markt zu beobachten sind, insbesondere den erheblichen Rückgang des Weinkonsums.

Rückläufiger Weinkonsum in den USA: Ein größeres Problem?

Ein weiterer Faktor, der im OeMv-Bericht hervorgehoben wird, ist der sinkende Weinkonsum in den USA. Nach Angaben des Wine Institute erreichte der amerikanische Weinkonsum im Jahr 2021 mit 40 Millionen Hektolitern (1,06 Milliarden Gallonen) seinen Höchststand, sank aber bis 2023 auf 34 Millionen Hektoliter (900 Millionen Gallonen). Auch der Pro-Kopf-Verbrauch ging zurück: von 12 Litern pro Einwohner im Jahr 2021 auf 10,1 Liter im Jahr 2023.

Dieser Rückgang des Verbrauchs ist besorgniserregend und hat wahrscheinlich mehrere Gründe. Einerseits könnten die US-Verbraucher während der Pandemiejahre mehr Wein als üblich gekauft und gelagert haben, was zu einem vorübergehenden Rückgang der Nachfrage nach der Pandemie führte. Es könnten aber auch tiefer gehende Veränderungen im Verbraucherverhalten eine Rolle spielen. Das zunehmende Gesundheitsbewusstsein, die Besorgnis über die Auswirkungen von Alkohol auf das Wohlbefinden und die wachsende Vorliebe für Mäßigung könnten mehr Menschen vom regelmäßigen Weinkonsum abhalten. Wirtschaftliche Faktoren wie die steigende Inflation und die höheren Lebenshaltungskosten könnten sich ebenfalls auf das verfügbare Einkommen auswirken, so dass viele Amerikaner weniger häufig Wein kaufen.

Die weltweite Weinindustrie befindet sich nun an einem Scheideweg. Der Trend zur Premiumisierung, der einst das Wachstum angesichts rückläufiger Mengen aufrechterhielt, scheint ins Stocken zu geraten, insbesondere auf wichtigen Märkten wie den Vereinigten Staaten. Die Herausforderungen, die sich aus dem rückläufigen Verbrauch, den Lagerüberschüssen und dem wirtschaftlichen Druck ergeben, erfordern eine Neukalibrierung der Strategien sowohl der Erzeuger als auch der Exporteure. Gleichzeitig gibt es immer noch Chancen in den aufstrebenden Märkten und in Segmenten wie Weinen mit niedrigem Alkoholgehalt oder Wellness-Weinen, die die Aufmerksamkeit einer sich verändernden Verbraucherbasis auf sich ziehen könnten.

Die nächsten Jahre werden für den globalen Weinhandel von entscheidender Bedeutung sein, da die Branche mit einer Kombination aus externen wirtschaftlichen Faktoren, sich ändernden Verbraucherpräferenzen und den dauerhaften Auswirkungen der Pandemie zu kämpfen hat. Die Art und Weise, wie sie sich darauf einstellt, wird darüber entscheiden, ob sie sich stabilisieren und in den kommenden Jahren neue Wege des Wachstums finden kann.