I volumi delle vendite di birra negli Stati Uniti sono scesi del 5,3% prima della stagione estiva

I volumi delle vendite di birra negli Stati Uniti sono scesi del 5,3% nelle ultime 12 settimane, secondo una nuova nota di Bernstein, aggiungendo ulteriori segnali che la domanda resta debole in gran parte del settore mentre i produttori si avviano verso la cruciale stagione estiva delle vendite.

La società di ricerca ha affermato che il rallentamento è rimasto stabile nelle letture più recenti anziché attenuarsi. Su base mobile a due settimane, i volumi del mercato della birra sono diminuiti del 6,9%, mentre la misura mobile a quattro settimane ha mostrato un calo del 7,2%. Bernstein ha detto che la debolezza è iniziata dopo un aumento dei prezzi della benzina e da allora è rimasta diffusa tra i principali produttori.

Il rapporto è importante per produttori di birra, distributori e rivenditori perché l’andamento dei volumi influenza i piani di produzione, le decisioni sugli spazi a scaffale, le promozioni e gli acquisti di input come malto e luppolo. Un calo prolungato delle spedizioni può inoltre comprimere i margini se le aziende rispondono con sconti più aggressivi per proteggere la quota di mercato.

Tra i maggiori fornitori, Constellation Brands ha continuato a sovraperformare il mercato più ampio, anche se i propri volumi sono diminuiti. Bernstein ha detto che i volumi di Constellation sono scesi del 2,3% su base mobile a 12 settimane, un calo inferiore rispetto al mercato complessivo, consentendo all’azienda di guadagnare 50 punti base di quota rispetto a un anno prima. La sua quota di mercato è salita al 17,8%.

All’interno del portafoglio di Constellation, la performance recente dei marchi è stata mista nelle ultime quattro settimane. Modelo Especial è sceso del 6,5% rispetto a un anno prima, Corona Extra ha registrato un calo dell’8,2%, mentre Pacifico è salito del 10,4%. I dati suggeriscono che anche uno dei player più forti della birra statunitense non è completamente immune da una domanda dei consumatori più debole, pur continuando a reggere meglio dei concorrenti.

Anheuser-Busch InBev ha registrato un calo dei volumi del 4,2% su base mobile a 12 settimane, secondo Bernstein. Nelle ultime quattro settimane, Michelob Ultra è cresciuta dello 0,9% e Busch Light è scesa dello 0,9%. Altri marchi principali hanno mostrato ribassi più marcati: Bud Light è scesa del 12,5%, Budweiser del 9,5%, Busch del 12,8% e Natural Light dell’8,6%.

Molson Coors ha registrato un calo dei volumi del 7,5% su base mobile a 12 settimane. Nell’ultimo periodo di quattro settimane, Coors Light è scesa dell’8,5%, Miller Lite del 9,5%, Keystone Light del 2,7% e Blue Moon dell’11,9%. Coors Banquet è stato uno dei pochi punti positivi in quel gruppo, con una crescita dell’1,4%.

Boston Beer Company ha mostrato alcuni dei cali più marcati nel rapporto. I suoi volumi sono scesi del 13,7% su base mobile a 12 settimane e del 16,8% nelle ultime quattro settimane rispetto agli stessi periodi di un anno prima.

Anche l’attività statunitense di Heineken è rimasta sotto pressione. Bernstein ha detto che i suoi volumi sono diminuiti dell’11,1% su base mobile a 12 settimane e del 12,5% su quattro settimane.

Diageo ha performato leggermente meglio della media di mercato, pur registrando comunque volumi inferiori. Bernstein ha detto che i volumi di birra di Diageo sono scesi dell’1,7% su base mobile a 12 settimane, ovvero 360 punti base meglio rispetto al mercato più ampio.

Il rapporto indica un settore alle prese con una domanda debole su tutte le fasce di prezzo e nei diversi portafogli di marchi in un momento in cui i produttori di birra normalmente cercherebbero il sostegno del clima più caldo e degli incontri stagionali per sostenere le vendite. Gli analisti non hanno descritto la debolezza come limitata a una sola azienda o a un solo segmento, ma piuttosto come una contrazione diffusa che interessa sia le birre importate sia le lager leggere domestiche e i marchi craft.

Questo andamento generalizzato probabilmente manterrà gli investitori concentrati sulla capacità delle aziende di difendere la redditività attraverso prezzi e mix anche mentre le vendite in unità calano. Solleva inoltre interrogativi per grossisti e rivenditori sui livelli di inventario durante i mesi estivi, quando la birra tende normalmente a beneficiare maggiormente dei consumi all’aperto e legati agli eventi.

I dati di Bernstein suggeriscono che all’interno di un mercato in contrazione stanno ancora emergendo vincitori relativi. Constellation ha continuato a guadagnare quota nonostante volumi inferiori, mentre marchi selezionati come Pacifico, Michelob Ultra e Coors Banquet hanno mostrato resilienza. Ma questi guadagni non sono stati sufficienti a compensare i cali più ampi tra molte delle etichette più importanti del Paese.

Per fornitori di cereali, aziende di imballaggio e altre parti della filiera della birra, i numeri rappresentano un ulteriore segnale che l’indebolimento degli acquisti dei consumatori sta andando oltre singoli marchi isolati e sta diventando una questione che riguarda l’intero settore. Se questa tendenza dovesse proseguire nelle prossime rilevazioni retail scans, i produttori potrebbero trovarsi ad affrontare scelte più difficili su promozioni, programmi di produzione e spesa per il resto dell’anno.