Les exportations de vin italien atteindront 8,1 milliards d'euros en 2024, mais subiront une baisse de 0,9 % en raison des droits de douane américains et de la hausse des stocks

En Italie, la semaine du 17 au 21 novembre 2025 a permis de dresser un tableau clair du secteur vitivinicole du pays. Les données issues des réunions du secteur et des organisations telles que Nomisma, ICQRF, OIV, UIV, Confcooperative, ainsi que les récents états financiers montrent que le vin reste un élément clé de l'économie italienne. Le secteur comprend environ 30 000 entreprises de transformation et 240 000 entreprises agricoles, employant 74 000 personnes. En 2024, l'industrie du vin a généré un chiffre d'affaires de 16 milliards d'euros, soit 9 % du secteur italien de l'alimentation et des boissons. Les exportations ont atteint 8,1 milliards d'euros en 2024, soit 14 % de l'ensemble des exportations agroalimentaires. L'Italie est le premier exportateur mondial de vin en volume et le deuxième en valeur, derrière la France. Au cours de la dernière décennie, les exportations ont presque doublé, passant de moins de 5 milliards d'euros en 2014 à plus de 8 milliards en 2024. Cette croissance s'est produite malgré les crises mondiales, les guerres, l'inflation et les urgences sanitaires.

Cependant, en 2025, la situation s'est compliquée. Au cours des sept premiers mois de l'année, les exportations ont diminué de 0,9 %. Plusieurs facteurs ont contribué à cette baisse : de nouveaux droits de douane américains de 15 % sur les importations de vin européen, un taux de change euro/dollar défavorable et un ralentissement de la consommation dans les principaux pays producteurs. Les États-Unis restent le premier marché d'exportation de vin de l'Italie avec près de 2 milliards d'euros de ventes en 2024, soit une croissance de plus de 10 %. Mais à partir de 2025, les nouveaux droits de douane devraient avoir un impact sur les prix et la compétitivité. De nombreuses entreprises italiennes ont expédié des stocks supplémentaires aux États-Unis avant l'augmentation des droits de douane afin d'y constituer des stocks. Les effets réels sur les listes de prix devraient se faire sentir en 2026. Certains craignent que les producteurs américains n'en tirent un avantage concurrentiel.

Pour réduire leur dépendance à l'égard des États-Unis, les exportateurs italiens de vin se diversifient sur d'autres marchés tels que le Canada (plus de 15 %), la Russie (plus de 40 %), l'Amérique du Sud, l'Europe de l'Est et l'Asie. Le commerce électronique mondial de vin se développe également et devrait atteindre une valeur de 6,7 milliards de dollars cette année. Les tensions géopolitiques et les politiques commerciales continuent de créer de la volatilité pour le vin italien à l'étranger. L'Union européenne travaille sur de nouveaux accords commerciaux avec des régions comme le Mercosur et l'Inde et augmente les fonds destinés à la promotion internationale - jusqu'à 80 % de cofinancement - pour aider à relever ces défis.

Sur le plan national, les tendances à long terme montrent un déclin constant de la consommation de vin en Italie même. Depuis 1995, la consommation totale a chuté d'environ 30 %, pour s'établir aujourd'hui à quelque 23 millions d'hectolitres par an. La production reste élevée, avec environ 46-47 millions d'hectolitres par an, ce qui signifie que la moitié du vin italien est exportée. Les types de vin consommés évoluent également : les vins mousseux représentent désormais plus de 15 % de la consommation (presque le double depuis 2010), les vins blancs restent stables à près de 40 %, tandis que les vins rouges sont passés de près de 44 % à un peu plus de 37 %. De moins en moins d'Italiens boivent du vin quotidiennement - de plus de la moitié en 2008 à un peu moins de la moitié l'année dernière - et l'accent est davantage mis sur la qualité, la durabilité, la modération, la fraîcheur et la réduction de la teneur en alcool. Le segment des vins sans alcool ou à faible teneur en alcool devrait connaître une croissance significative et pourrait atteindre un cinquième du marché d'ici 2029.

Entre-temps, les caves italiennes conservent d'importants stocks de vins invendus. Au 31 octobre, il y avait plus de 44 millions d'hectolitres de vin en stock et plus de 14 millions d'hectolitres de moût et de vin de nouvelle fermentation (VNAIF). Par rapport à l'année dernière à la même époque, les stocks ont augmenté dans toutes les catégories : plus de cinq pour cent pour le vin, près de sept pour cent pour les moûts et plus de six pour cent pour les VNAIF. La plupart des stocks sont concentrés dans le nord de l'Italie, en particulier en Vénétie, et plus de la moitié sont constitués de vins DOP (appellation d'origine protégée). Vingt dénominations seulement représentent près de 60 % de l'ensemble des stocks d'IG (indications géographiques) au niveau national.

Cette accumulation exerce une pression sur les prix et les marges bénéficiaires tout au long de la chaîne d'approvisionnement, mais elle affecte surtout les petits producteurs qui n'ont pas d'avantage d'échelle.

Les données financières de Studio Impresa - Management DiVino et Corriere Vinicolo ont analysé les résultats de près de neuf cents entreprises dont le chiffre d'affaires est supérieur à un million d'euros. En général, les revenus du secteur ont augmenté de 2 % par rapport à l'année dernière (moins de 1 % après inflation). L'excédent brut d'exploitation (EBE) moyen était légèrement supérieur à 10 %, mais près de la moitié des entreprises ont vu leur rentabilité diminuer.

La taille des entreprises a joué un rôle clé : les grandes entreprises dont le chiffre d'affaires est supérieur à 50 millions d'euros ne représentaient que 6 % des entreprises interrogées, mais elles ont généré plus de la moitié du chiffre d'affaires total analysé (13,4 milliards d'euros). Ces grands acteurs ont connu une croissance de leur chiffre d'affaires supérieure à 8 % sur trois ans et des marges d'excédent brut d'exploitation (EBITDA) en hausse. Les entreprises moyennes (20-50 millions d'euros) ont connu une croissance modérée de leur chiffre d'affaires mais des bénéfices stables ; les entreprises plus petites (10-20 millions d'euros) ont vu leur chiffre d'affaires baisser mais certaines ont réussi à se restructurer ; les micro-entreprises de moins de dix millions d'euros - qui représentent 71 % de l'ensemble des entreprises mais seulement 17 % du chiffre d'affaires du secteur - ont subi de fortes baisses de leur rentabilité.

Le message général qui se dégage des rapports de cette semaine est que si le vin italien reste un leader mondial et un pilier de l'agriculture et des exportations nationales, il est confronté à de nouveaux défis à la fois dans le pays et à l'étranger : évolution des habitudes de consommation, augmentation des stocks, concurrence internationale et droits de douane, et performances économiques inégales en fonction de la taille des entreprises. Les dirigeants du secteur affirment qu'il sera essentiel de travailler ensemble en tant que système pour faire face à ces changements dans les années à venir.