Le commerce mondial du vin connaît sa plus forte baisse depuis dix ans, alors que le marché se polarise

L'Organisation interprofessionnelle du vin espagnol (OIVE) a publié son dernier rapport sur les principaux importateurs et acheteurs de vin dans le monde, avec des données couvrant le premier semestre 2025. Les résultats montrent une contraction globale du volume et de la valeur du commerce international du vin, soulignant les défis et les dynamiques changeantes auxquels est confronté le secteur vitivinicole.

Selon le rapport, le marché mondial du vin a généré 16,7 milliards d'euros et a transporté 4,68 milliards de litres au cours des six premiers mois de 2025. Ces chiffres représentent une baisse de 2,3 % en valeur et de 3,7 % en volume par rapport à la même période en 2024. En termes absolus, le marché a transigé 387,7 millions d'euros et 180,8 millions de litres de moins que l'année précédente. Le prix moyen par litre est passé à 3,57 €, soit six centimes de plus qu'en 2024. Toutefois, cette augmentation des prix n'est pas un signe de bonne santé du marché. Elle reflète plutôt l'inflation des coûts et la diminution de la demande de vins d'entrée de gamme, tandis que les segments haut de gamme restent moins sensibles aux variations de prix.

Il s'agit du troisième semestre consécutif de baisse de la valeur depuis les records de 2022. En termes de volume, le premier semestre 2025 marque le niveau le plus bas de la dernière décennie. La combinaison de la baisse des volumes et de la hausse des prix moyens indique un marché polarisé, avec des différences significatives entre les catégories de produits et les régions géographiques.

Si l'on décompose le marché par type de produit, le vin en bouteille reste le segment le plus important, représentant 51 % du volume mondial et 68 % de la valeur. Cependant, il a également été le principal moteur du déclin global, avec une baisse de 3,1 % en valeur à 11,3 milliards d'euros et une baisse de 4,8 % en volume à 2,37 milliards de litres. Ce segment a perdu à lui seul 366,8 millions d'euros en valeur et 119,4 millions de litres en volume.

Les vins mousseux ont connu une relative stabilité, avec de légères baisses de 0,3 % en valeur et de 0,4 % en volume, pour atteindre 3,73 milliards d'euros et 479 millions de litres. Cette résistance est remarquable sur un marché par ailleurs difficile. Le vin en vrac et les formats alternatifs, tels que le bag-in-box, ont connu une plus grande volatilité. Le vin en vrac a chuté de 2,4 % en volume, tandis que le bag-in-box a baissé de 5,3 %. Le moût de raisin, une catégorie plus petite, a connu une augmentation de 4,3 % en valeur malgré une forte baisse de 20,3 % en volume, ce qui suggère une pénurie d'approvisionnement ou un pic de la demande pour des utilisations à haute valeur ajoutée.

Sur le plan géographique, les États-Unis sont devenus le premier marché mondial en termes de valeur, avec des importations de vin d'une valeur de 3,25 milliards d'euros, soit une augmentation de 6,5 % par rapport à l'année précédente. Cette croissance n'est toutefois pas organique. Elle est largement attribuée à la constitution de stocks en prévision des nouveaux droits de douane sur les vins de l'Union européenne - 10 % en avril et 15 % en août 2025. Les États-Unis ont également enregistré une hausse de 1,9 % du volume des importations, avec un prix moyen de 5,03 € par litre, ce qui a temporairement gonflé les chiffres globaux.

L'Allemagne conserve sa place de premier importateur en volume, avec 647,9 millions de litres, en baisse de 1,1 % par rapport à 2024. Malgré la légère baisse du volume, l'Allemagne a augmenté ses dépenses de 6,9 %, grâce à un prix moyen plus élevé de 2,00 € par litre. Le Royaume-Uni, autre marché clé, a connu une contraction significative, avec une baisse de 5,4 % en valeur et de 6,4 % en volume. Cette baisse est préoccupante pour l'industrie mondiale, car le Royaume-Uni est le deuxième marché en valeur et le troisième en volume.

Les autres marchés européens ont enregistré des résultats mitigés. La Belgique et la Suède ont enregistré une véritable croissance, avec une hausse de 3,4 % en valeur et de 16,6 % en volume pour la Belgique, et de 11,3 % en valeur et de 10,8 % en volume pour la Suède. Ces pays font figure de rares points lumineux dans un paysage européen par ailleurs morose.

En Asie, la Chine est revenue en territoire négatif après une année 2024 positive, avec une baisse de 1,2 % en valeur et une chute brutale de 12,6 % en volume. Le Japon a augmenté ses dépenses de 4,3 % mais a importé un peu moins de vin, avec une baisse de 0,9 % en volume. L'Italie, grand producteur et importateur, a connu une baisse spectaculaire de 28,5 % du volume de ses importations, tandis que les Pays-Bas ont également enregistré des baisses notables.

Un examen plus approfondi des interactions entre les produits et les marchés révèle que la stabilité apparente des vins mousseux est largement due à la frénésie d'achat du marché américain avant l'entrée en vigueur des droits de douane. Les États-Unis ont enregistré une augmentation de 17,2 % en valeur et de 16,8 % en volume pour les vins mousseux, masquant les baisses observées ailleurs, comme la chute de 7,2 % en valeur au Royaume-Uni. Sans l'effet des États-Unis, le segment mondial des vins mousseux afficherait une contraction nette.

Pour le vin en bouteille, les tendances aux États-Unis et au Royaume-Uni reflètent le marché global, avec une croissance aux États-Unis et une forte baisse au Royaume-Uni. D'autres marchés, dont le Canada, Hong Kong et les Pays-Bas, ont également enregistré des baisses significatives des importations de vin en bouteille.

Le vin en vrac présente une structure de marché double. Certains pays, comme le Royaume-Uni et les États-Unis, sont des consommateurs finaux, tandis que d'autres, comme l'Allemagne, la France et l'Italie, jouent le rôle de producteurs et de réexportateurs. Cela se traduit par des différences de prix : le Royaume-Uni importe du vin en vrac à 1,39 euro le litre, alors que l'Allemagne ne paie que 0,68 euro le litre. Le segment a également connu des changements notables, la Côte d'Ivoire devenant le huitième importateur en volume, avec une hausse de 95 %, et l'Italie réduisant ses importations de 24 %.

Le premier semestre 2025 a été marqué par une contraction, les baisses mondiales étant partiellement compensées par des facteurs temporaires aux États-Unis. Si certains marchés comme la Belgique et la Suède offrent des opportunités, l'industrie est confrontée à des risques permanents liés à la faiblesse de la demande sur les marchés matures et à la volatilité en Asie.

En ce qui concerne le second semestre de l'année, le secteur s'apprête à subir une correction. La fin de la constitution de stocks aux États-Unis pourrait freiner la demande sur le plus grand marché du monde, ajoutant une pression aux conditions déjà faibles en Europe et en Asie. Les producteurs et les exportateurs devront se concentrer sur des stratégies de valeur et identifier des marchés résistants pour naviguer dans un environnement mondial difficile.