Il decennio d'oro del vino indiano

L'Unione Europea e l'India hanno firmato martedì a Nuova Delhi un importante accordo di libero scambio, creando una delle più grandi zone di libero scambio del mondo. L'accordo riguarda due miliardi di persone e rappresenta circa il 25% del PIL mondiale e un terzo del commercio internazionale. Tra i settori destinati a trarre i maggiori benefici c'è quello del vino, che finora in India ha incontrato forti barriere.

Per decenni, l'India ha imposto un dazio doganale di base del 150% sui vini importati, rendendo le bottiglie straniere un lusso raro per la maggior parte dei consumatori. Questa tariffa elevata, unita a tasse statali frammentate che possono aggiungere un ulteriore 50-70% al prezzo finale, ha tenuto il mercato in gran parte chiuso ai produttori internazionali. Le aziende vinicole nazionali, esenti da questi dazi, hanno dominato il mercato, controllando tra il 60% e il 70% del volume totale.

Il nuovo accordo ridurrà gradualmente le tariffe sui vini europei nell'arco di sette anni. Per i vini di qualità superiore a 10 euro, le tariffe scenderanno dal 150% al 20%. Per i vini di fascia media tra i 2,5 e i 10 euro le tariffe scenderanno al 30%. Questo cambiamento segue l'accordo di cooperazione economica e commerciale Australia-India (AI-ECTA), che ha già abbassato le tariffe per i vini australiani, consentendo loro di conquistare quasi il 40% del mercato indiano delle importazioni.

Il mercato del vino indiano sta entrando in quello che gli analisti definiscono un "decennio d'oro". Mentre il consumo di vino in Europa e negli Stati Uniti ristagna o diminuisce, in India si prevede una crescita ad un tasso annuo composto compreso tra il 14,7% e il 17,41% fino al 2033. Le valutazioni del mercato variano a seconda della metodologia, ma le stime per il 2024 vanno da 229 a 783,7 milioni di dollari, con proiezioni che raggiungono i 2,66 miliardi di dollari entro il 2033.

Diversi fattori stanno guidando questa crescita. L'India ha una popolazione giovane, con un'età media di 28 anni e circa 600 milioni di persone che hanno superato l'età legale per bere. L'urbanizzazione è rapida, soprattutto nelle città Tier-1 e Tier-2, dove il vino è sempre più visto come un prodotto di lifestyle aspirazionale. Le donne rappresentano oggi oltre il 30% dei consumatori di vino nelle principali città, rompendo i precedenti tabù sociali sul consumo di alcol.

La premiumization è un'altra tendenza chiave. I consumatori indiani spendono di più per ogni bottiglia, soprattutto per i vini rossi, percepiti come più salutari rispetto agli alcolici come il whisky o il rum. Il vino rosso detiene una quota di mercato del 49%, favorito dalla sua compatibilità con la cucina speziata indiana. Il Cabernet Sauvignon e lo Shiraz sono i vitigni più popolari. Il vino bianco rappresenta circa il 13-15%, con un passaggio dal dolce Chenin Blanc al più secco Sauvignon Blanc. Lo spumante sta crescendo rapidamente grazie al cambiamento delle tradizioni matrimoniali e al marketing aggressivo di marchi come Chandon (LVMH). Anche il rosé sta guadagnando terreno, soprattutto tra i consumatori urbani più giovani.

L'industria nazionale è guidata da tre attori principali: Sula Vineyards, Fratelli Vineyards e Grover Zampa Vineyards. Sula è l'unica azienda vinicola quotata in borsa in India e ha spostato la sua attenzione verso i marchi premium, che ora costituiscono più dell'80% del suo portafoglio. L'azienda ha anche investito molto nell'enoturismo presso le sue strutture di Nashik, che hanno visto crescere le entrate di oltre l'11% alla fine del 2025, nonostante il minor numero di visitatori, il che indica una maggiore spesa per ospite.

Fratelli Vineyards detiene circa un terzo del segmento premium nazionale e ha recentemente completato uno scambio di azioni con Tinna Trade Ltd., ottenendo una quotazione pubblica con il nuovo nome. L'azienda si concentra su varietà italiane come il Sangiovese coltivato nella regione di Akluj, nel Maharashtra. Grover Zampa ha ricevuto un'iniezione di capitale di 10,4 milioni di dollari alla fine del 2024, finalizzata alla modernizzazione delle operazioni e all'espansione nell'India settentrionale.

Le importazioni sono state storicamente limitate dalle tariffe doganali, ma ora sono pronte a crescere rapidamente con l'entrata in vigore degli accordi commerciali. Nella prima metà del 2025, l'India ha importato 2,58 milioni di litri di vino per un valore di 12,55 milioni di dollari, con un forte aumento rispetto agli anni precedenti, quando le anomalie statistiche distorcevano le cifre ufficiali.

L'Australia è attualmente al primo posto tra gli importatori grazie ai vantaggi offerti dall'accordo di libero scambio e rappresenta fino al 44% del volume importato. La Francia domina il segmento del lusso e degli hotel a cinque stelle con lo Champagne e altre offerte di fascia alta, mentre la presenza dell'Italia è trainata dal Prosecco e dalla popolarità culinaria nei ristoranti e negli hotel. Il Cile deve far fronte a svantaggi tariffari rispetto all'Australia, ma rimane competitivo nel rapporto qualità-prezzo; i vini statunitensi hanno registrato una crescita del valore di circa il 32%, guidata dai marchi californiani.

Nonostante queste tendenze positive, permangono sfide significative sia per i produttori nazionali che per gli operatori stranieri. La regolamentazione degli alcolici in India è gestita a livello statale, con il risultato di un mosaico di norme che riguardano le accise, i requisiti di etichettatura, i canali di distribuzione e persino il divieto assoluto in alcuni stati come il Gujarat. La logistica è un'altra preoccupazione: mantenere una catena del freddo ininterrotta è essenziale a causa del clima tropicale dell'India, ma rimane difficile al di fuori delle grandi città.

I consumatori indiani sono molto sensibili al prezzo; se i prezzi aumentano troppo rapidamente a causa delle tasse o dei margini, molti torneranno agli alcolici o alla birra locali piuttosto che pagare di più per il vino.

In vista del 2030, gli analisti prevedono che la crescita delle importazioni supererà un tasso annuo composto del 20%. La concorrenza più intensa sarà nella fascia di prezzo INR 1.500-2.500 ($18-30), dove i vini nazionali di qualità superiore si confronteranno con le nuove importazioni a prezzi accessibili dall'Europa e dall'Australia.

Per i produttori di vino globali che cercano di entrare in questo mercato in rapida crescita, il successo dipenderà non solo dalla competitività dei prezzi, ma anche dall'educazione dei consumatori e dalla creazione di solide reti di distribuzione, soprattutto all'interno di hotel, ristoranti e canali di catering che guidano gran parte del consumo di vino premium in India.

L'accordo di libero scambio UE-India segna un punto di svolta per il settore, aprendo l'accesso a uno degli ultimi grandi mercati non sfruttati al mondo, proprio quando altri iniziano a contrarsi o a ristagnare. Con la riduzione delle tariffe e la rapida evoluzione delle preferenze dei consumatori nel prossimo decennio, sia le aziende vinicole nazionali che i marchi internazionali dovranno adattarsi rapidamente per conquistare la loro quota di questa opportunità emergente.