Les Américains fortunés renforcent leurs positions en grands vins

Le grand vin a pris une place plus importante dans les portefeuilles des investisseurs américains fortunés, selon le rapport annuel Wealth de WineCap, qui constate une forte hausse de la part du capital allouée à cette catégorie au cours de l’année écoulée.

Le rapport, publié en versions distinctes pour les États-Unis et la Grande-Bretagne, indique que l’évolution est particulièrement marquée aux États-Unis. Parmi les investisseurs engagés interrogés, 33 % allouent désormais 21 % à 30 % de leur patrimoine total au grand vin. La moitié des gestionnaires de patrimoine et conseillers interrogés estiment qu’environ 11 % à 20 % des portefeuilles de leurs clients seraient placés en grand vin. Un an plus tôt, aucun investisseur n’y consacrait plus de 20 %, et 60 % limitaient leur exposition à moins de 10 %.

WineCap estime que ce changement montre que le grand vin est passé du statut d’actif périphérique à celui de placement défensif central. Le rapport décrit cette catégorie comme de plus en plus attractive pour des investisseurs déjà familiers des marchés traditionnels et à la recherche d’actifs combinant rareté, détention physique et certaine protection contre les fluctuations financières plus larges.

Ce profil semble alimenter la demande. Le rapport indique que 62 % des personnes investissant dans le vin sont des investisseurs expérimentés, tandis que 35 % sont très expérimentées. Seuls 2 % découvrent cette catégorie. WineCap précise que le grand vin n’est que rarement le premier actif acheté par un investisseur ; il attire plutôt des personnes ayant déjà constitué des portefeuilles diversifiés et recherchant désormais un placement moins lié aux marchés cotés.

La stabilité a été citée comme principale raison d’intérêt, par 68 % des répondants. La durabilité et la liquidité suivent, à égalité à 55 %. C’est notable, car le grand vin est depuis longtemps perçu par certains investisseurs comme difficile à revendre rapidement. WineCap estime que cette perception évolue à mesure que le marché secondaire se structure et se mondialise.

Les bons rendements et la tangibilité ont chacun été cités par 36 % des répondants comme des facteurs importants. La protection contre l’inflation a été mentionnée par 22 %. Le rapport souligne que le grand vin peut servir de réserve de valeur physique susceptible d’aider à préserver le pouvoir d’achat lorsque les monnaies s’affaiblissent.

La portabilité a également joué un rôle. Cinquante-six pour cent des répondants ont indiqué que les clients fortunés privilégient les investissements faciles à déplacer avec eux. Quatre-vingt-dix-huit pour cent ont convenu que l’attrait du grand vin tient aussi au fait qu’il n’est pas indexé sur le dollar américain ni dépendant de la politique des banques centrales.

WineCap estime que ces qualités ont rendu le grand vin plus attractif à un moment où les investisseurs recherchent des actifs capables de conserver leur valeur en dehors des marchés conventionnels. Le rapport conclut que le grand vin demeure l’un des actifs passion les plus recherchés parmi les investisseurs américains, et indique que 97 % des gestionnaires de patrimoine et conseillers financiers s’attendent à une hausse de la demande au cours de l’année prochaine.