イタリアのワイン大手120社、2025年の売上高は1.4%減

Corriere della SeraがUnione Italiana Vini観測所の業界データを基にまとめた分析によると、イタリアの大手ワイン企業は2025年に売上を落としたが、イタリアのワイン部門全体よりは依然として良好な成績を示した。

イタリアのワイン企業上位120社の2025年の売上高合計は90億ユーロ超で、2024年比1.4%減だった。輸出は52億ユーロで1.9%減、イタリア国内での売上は38億ユーロで0.6%減だった。これらの四捨五入後の合計を基にすると、減少額は売上高で約1億2,800万ユーロ、輸出で約1億100万ユーロ、国内販売で約2,300万ユーロに相当する。

こうした減少があっても、大手生産者は市場全体より底堅かった。イタリアのワイン産業全体の2025年売上高は140億ユーロと推計されており、上位120社が業界売上高の64.3%を占めたことになる。広範な市場では、売上高が3.4%減、輸出が3.7%減、国内販売が3.1%減だった。つまり、大手企業は売上高で2.0ポイント、輸出で1.8ポイント、イタリア国内販売で2.5ポイント、業界を上回ったことになる。

これらの数字は、業界に圧力がかかる中で、規模による防御効果を示している。ランキングには民間企業80社と協同組合40社が含まれる。両者を合わせると、2025年のイタリアワイン輸出の66.8%、国内市場の61.2%を占めた。言い換えれば、大手グループも需要の弱さから免れたわけではないが、業界の小規模な部分よりは失った地盤が少なかった。

Corriereの分析は、結果を市場の中核にとって厳しい一年と位置づけた。売上高、輸出、国内販売という主要3指標すべての落ち込みは、多くの大手生産者が国内外で販路を拡大していた時期を経たのちに起きた。データは、規模の大きさ、広い流通網、輸出の多角化が一定の保護をもたらしたものの、縮小を避けるには十分ではなかったことを示している。

大手企業のランキングは、市場上位層の集中がいかに進んでいるかも示している。最大手はCantine Riunite & Civで、売上高は6億3,510万ユーロだった。これにArgeaの4億6,200万ユーロ、Italian Wine Brandsの3億9,590万ユーロ、Caviroの3億5,130万ユーロ、Marchesi Antinoriの2億6,300万ユーロが続いた。続く5社は、Herita Marzotto Wine Estatesの2億4,670万ユーロ、Cavitの2億4,220万ユーロ、La Marca Vini e Spumantiの2億3,400万ユーロ、Collis Veneto Wine Groupの2億2,000万ユーロ、Fratelli Martiniの2億1,800万ユーロだった。

この一覧は、1億ユーロの閾値を超える大手事業者群が相当規模にあることも示している。上位10社に加え、2億ユーロ超の企業にはTerre Cevico、Gruppo Mezzacorona、Mack & Schühle Italiaが含まれていた。Corriereによると、「1億ユーロ超」グループには27のブランドがあった。このグループにはZonin 1821、Tenute Piccini、Mionetto、Frescobaldi、Schenk Italian Wineries、Gruppo Lunelli、Villa Sandi、Bottegaといった名前が含まれる。

市場への圧力は、業界でもよく知られた企業の一部にも及んでいる。Corriereは、Zonin 1821の状況を、低迷がランキング上位にも及んでいる証拠として挙げた。同社はベネチアの裁判所で協議型の危機手続きに入っており、保有するエステートの全部または一部の売却が議論されている。

プライベートボトラーの中では、数量ベースでArgeaが最大で、市場投入本数は1億6,500万本だった。これにItalian Wine Brandsが1億5,870万本、Mack & Schühle Italiaが8,260万本で続いた。Contri Spumanti、Schenk Italian Wineries、Zonin 1821も主要なプライベートボトラーに含まれていた。

2025年のランキングには、新規参入が6社含まれた。最大はピエモンテの企業Perlinoで、売上高は5,670万ユーロだった。続いてGruppo Rocca Viniが3,210万ユーロ、CanelliのBoscaが2,480万ユーロ、BaroloのVite Colteが2,290万ユーロ、Cantina di Ruvo di Pugliaが1,100万ユーロ、Domini Castellare di Castellinaが1,030万ユーロだった。

業界の上位企業の弱い業績は、イタリアワインにおける需要の軟化というより広い状況に合致する。Sky TG24は、同じCorriereの分析と他の業界レポートを引用し、Valoritaliaの年次報告書が品質ワインの各カテゴリーで販売減少を示し、セラー在庫が15%増加したと伝えた。Valoritaliaのデータはまた、ボトリングが2025年に前年から2.1%減少し、その後2026年最初の5カ月でさらに5.4%減ったことも示している。

このより広い報告書は、低迷が製品ごとに一様ではないことも示唆した。2025年、DOCとDOCGワインは平均で約1%の成長を示した一方、IGTワインは11%減少した。スパークリングワインは1.7%増、ロゼは5.7%増、スティルの白ワインは6.3%増だったのに対し、赤ワインは13%以上減少した。こうした違いは、スパークリングワインやより高付加価値の原産地呼称でより強い地位を持つ一部のグループが、他よりも減速にうまく耐えた可能性を説明している。

国内消費の動向も、イタリア国内での販売にかかる圧力を説明する一助となる。SkyがUiv-Vinitaly観測所のデータとして伝えたところによると、イタリアでワインを飲む人は3,000万人弱、人口の約55%にあたる。その全体基盤は過去5年間で安定しているが、飲み方は変化している。毎日飲む人の割合は、特に高齢層で低下し、いっぽうで時々飲む人が増えている。現在、イタリアのワイン消費者の61%が時々飲み、39%が毎日飲んでおり、20年前に見られたパターンが逆転している。