米国、カナダ産アルコールの輸入を9月29日から禁止へ

米国は9月29日から、アルコールを含む複数のカナダ産製品の輸入を禁止する予定であり、関税から特定品目の全面禁止へと移った貿易紛争が、さらにエスカレートすることになる。

FreightWavesによると、ワシントンは9月8日、カナダ産の乳製品、アルコール、大排気量のオートバイの輸入を禁止すると発表した。この措置は、8月22日に米加間の貿易交渉が決裂した後に打ち出された。その後、米国は約200億ドル相当のカナダ産品に50%の関税を課し、カナダも2日後に同額の報復関税で応酬した。

新たな規制は、対象品目を高くするのではなく、特定の製品分野そのものの取引を停止する点で、前回の関税引き上げを上回る措置だ。FreightWavesによれば、この禁輸は、1930年関税法第338条に基づき同じ3分野にこれまで適用されていた50%の関税に代わるものだ。より広範な紛争は、強制労働の取り締まりに関する疑義を理由に、カナダを含む60の経済圏からの輸入品に10%の基礎関税を設定した、7月24日に発効した別の第301条措置の上に重なっている。

CBCに対し米政権高官は、禁輸対象カテゴリーは、そうした製品についてカナダの米市場での輸入浸透率が低いか、あるいは米国に強い国内生産や代替の海外供給元があるために選ばれたと述べた。FreightWavesは入手可能な貿易データが概ねこの説明を裏付けているとし、とりわけビールやワインなどのアルコール分野では、カナダ産輸入品の米市場に占める割合はごく小さいと指摘した。

2025年の貿易データと業界の市場推計を用い、FreightWavesはカナダ産ビールが米国ビール市場の約0.053%、ワインが約0.461%、ノンアルコールビールが約0.823%を占めるとした。蒸留酒は1.848%とやや高く、カナダ産ホエイと乳製品は1.939%、800cc超のエンジンを搭載したオートバイは1.321%だった。言い換えれば、禁輸対象の大半は、特定のニッチ分野では重要であっても、米国全体の需要に占める割合は限られている。

とりわけ飲料分野では、影響が市場全体に均等に広がる可能性は低いことが重要だ。カナダ産ワインは米国のワイン市場全体では小さな部分を占めるにすぎないが、それでもこの禁輸は、そうした製品を扱う輸入業者や流通業者にとって、既存の供給網、契約履行、価格設定を混乱させる可能性がある。蒸留酒の買い手や卸売業者にも同様の不透明感が当てはまり、とりわけ9月29日の発効を前にその傾向は強い。カナダ産アイスワインのように顧客基盤が特化した商品は、全国市場シェアの数字が示す以上に大きな打撃を受ける可能性がある。

FreightWavesによれば、直接的な貿易エクスポージャーが最も大きいアルコール分野は蒸留酒のようだ。同社の分析では、2025年の蒸留酒における米国の対カナダ貿易赤字は4億9,570万ドルで、他の禁輸対象品目でみられる不均衡を大きく上回った。カナダの対米蒸留酒輸出を牽引したのは、リキュールとコーディアルの3億8,570万ドル、そしてカナダ式ウイスキーの合計2億790万ドルだった。これに対し、ワインでは米国がカナダに対して4,180万ドルの貿易黒字、ホエイと乳製品では3,360万ドルの黒字を計上した。

ワインについては、市場全体への影響は限定的かもしれないが、製品構成は重要だ。FreightWavesは、米国には一般的な供給の大半を代替できる大規模な国内ワイン産業があると指摘した。アイスワインは別だ。カナダが世界の圧倒的な生産国で、米国の生産量は少なく、ニューヨーク州フィンガーレイクスやミシガン州の一部など、寒冷地の限られた地域に集中している。FreightWavesによれば、カナダのアイスワイン輸出は自動車輸出よりも分散が進んでおり、歴史的には中国が最大の割合を占め、米国は約23.5%で第2位の市場だった。つまり、カナダの生産者は他部門ほど米国の買い手への依存が強くないため、そのニッチ分野では米国の交渉力が弱まる可能性がある。

この貿易摩擦は輸送データでも測られているが、より広い貨物への影響はこれまでのところ限定的に見える。FreightWavesはSONARデータを引用し、カナダから米国への積載済み輸出鉄道コンテナ総量は2月上旬以降、緩やかな減少傾向にあり、8月下旬までに約10%の統計的に有意な落ち込みが見られたとした。その後、禁輸が発表された9月8日には指数が急落し、900台から601まで下がった。しかし減少は続かなかった。およそ1週間半以内に、指標は960超まで回復し、その後は750から900のレンジに再び落ち着いた。

このパターンは、政策変更が貨物市場に短期的なショックを与えたものの、国境をまたぐ交通全体の広範な崩壊には至っていないことを示唆している。FreightWavesは、より明確な影響は北米の貨物ネットワーク全体ではなく、禁輸の直接対象となった分野に集中し続ける可能性が高いとした。

国境近くのトラック輸送指標には一部でひずみが見られた。米加の主要貨物回廊の一つであるニューヨーク州バッファローにおけるSONARの入札拒否率は、6月中旬の約12%から9月上旬には20%超まで上昇し、その後18.41%まで低下した。同時に、カナダの全国トラック輸送データは異なる様相を示した。FreightWavesによれば、カナダのトラック輸送拒否指数は2月のおよそ7.5%から3.57%に低下する一方、トラック輸送量指数は約13,700から14,475へと小幅に上昇した。この組み合わせは、貿易政策がより厳格になる中でも、市場はなお物資を動かし続けていることを示している。

紛争は夏の間、段階的に進んだ。7月20日、ドナルド・トランプ大統領は、カナダ産乳製品、自動車、アルコール飲料に対して第338条を発動する3本の布告に署名した。FreightWavesによれば、この条項が米大統領によりこれまで使われたことはなかった。政権はこれらの措置を、乳製品のクォータアクセス、米国製車両に影響する報復措置、米国製品を標的としたカナダのアルコール不買運動など、カナダが米国の商取引を差別してきたという認定に結び付けた。

経済学者は一般に関税を輸入に対する税とみなし、最終的なコストは、製品や双方の市場支配力の程度に応じて、外国の販売業者、国内の輸入業者、消費者の間で分担されることが多い。FreightWavesは、現在制限対象となっている多くの品目、とりわけ代替手段の限られた特殊な飲料製品では、コストの相当部分がカナダの輸出業者に完全に吸収されるのではなく、米国の買い手に跳ね返る可能性が高いと論じた。

9月29日までにワシントンかオタワが方針を転換しない限り、このアルコール禁輸は、輸入業者、流通業者、貨物輸送事業者がすでに繰り返される関税変更に合わせて契約や供給計画を調整している最中に、越境飲料貿易へ新たな圧力を加える見通しだ。