关税和需求疲软重塑市场，欧洲对美国的葡萄酒出口创历史新高

欧洲对美国的葡萄酒出口额在 2024 年达到创纪录的水平，但这一数字掩盖了生产商和进口商面临的复杂而具有挑战性的现实。根据海关当局和行业组织提供的数据，明显的出口增长并非由有机需求驱动，而是由美国进口商的战略囤积浪潮造成的。美国和欧盟之间的贸易争端持续不断，预计将于下周对欧洲葡萄酒征收 15%的新关税，因此美国才采取了这一举措。

2024 年，全球葡萄酒产量降至 1961 年以来的最低水平，全球产量仅为 2.258 亿百升，比上一年下降了近 5%。极端天气事件，包括早霜、暴雨和长期干旱，袭击了两个半球的葡萄园。与此同时，全球葡萄酒消费量也降到了历史最低点，下降了3.3%，为2.142亿百升。分析人士认为，这一下降是由于消费者面临通胀压力，以及向更健康的生活方式转变。

在全球最大的葡萄酒进口市场美国，这些全球趋势因当地动态而变得更加复杂。进口数据显示，2024 年的进口额和进口量均略有增长：进口额为 67.9 亿美元（+1.6%），进口量为 12.26 亿升（+0.1%）。每升平均价格上涨至 5.54 美元。然而，实际消费情况却截然不同。美国葡萄酒销售额急剧下降，店外零售额下降超过3%，降至180亿美元，总体消费额萎缩近6%。进口量上升与消费量下降之间的脱节是由于年底库存积累激增造成的。

海关记录显示，2024 年 12 月从欧洲进口的葡萄酒数量激增，与前几个月相比，进口额增长了 23%，进口量增长了近 30%，因为进口商急于在关税生效前进口产品。截至年底，美国分销商仓库中未售出的酒类产品价值接近 100 亿美元，造成了严重的过剩，将在 2025 年压制新订单。

新关税对欧洲主要葡萄酒出口国的影响并不均衡：法国、意大利和西班牙。

法国在对美出口额方面保持领先地位，出口总额达 25.1 亿美元，比 2023 年略有增长。法国葡萄酒的价格依然居高不下，出口到美国的平均价格为每升 14.60 美元，反映了其高端定位。然而，即使是法国也难逃市场压力：香槟酒在全球和美国的出口量均大幅下降，波尔多葡萄酒的出口额和出口量也有所下降。增长主要来自勃艮第和卢瓦尔河谷葡萄酒--这两个细分市场现在直接受到了新关税的威胁，因为它们的价格处于中高价位，与豪华香槟相比品牌绝缘性较低。

意大利的出口额也创下新高，达到 22.5 亿美元，主要集中在普罗塞克等起泡酒（占意大利起泡酒对美出口额的 90%以上）。意大利的出口量比其他任何国家都增长了 6%，但这种成功是不稳定的。意大利高度依赖美国，美国占其葡萄酒出口总值的近四分之一。在美国销售的大多数意大利葡萄酒都是为吸引大众市场而定价的，其中约 80% 被视为 "大众 "葡萄酒，出窖价约为每升 4 欧元。这些产品对关税导致的价格上涨极为敏感，而关税在美国三级分销体系（进口商、分销商、零售商）的每一个环节都会被放大。曾经零售价为 12 美元的一瓶酒，在加征关税后可能会跃升至 15 美元以上--在这个价位上，它面临着来自国内或未加征关税的进口产品的更激烈竞争。

西班牙通过成功的高端化战略展示了其应变能力。西班牙对美国的出口额（3.91 亿美元）和出口量（6700 万升）均增长了 7%以上，每升平均价格为 5.81 美元，高于一般进口平均价格。西班牙已从散装葡萄酒转向价值更高的瓶装产品，并在中端市场建立了更强大的品牌。虽然卡瓦酒的出口因干旱造成的短缺而受到影响，但西班牙的整体状况不如意大利那么脆弱，因为它对美国市场的依赖程度较低（约占出口总值的 11%），并已转向利润率较高的产品，能够更好地吸收关税成本。

新关税的出台正值美国消费者信心在持续通胀（年通胀率为 2.9%）和食品价格上涨（上涨 2.5%）的情况下依然脆弱之时。葡萄酒越来越被视为一种可自由支配的消费；随着家庭预算的紧缩，消费者正在减少或完全放弃这一品类。

业内专家警告说，这场 "完美风暴"--需求疲软、经济不确定性、大量库存过剩和新关税--的影响对于瞄准美国市场的欧洲生产商来说将是严重而持久的。2025 年上半年，随着分销商处理去年大促期间积累的过剩库存，预计新订单将急剧下降。

在战略上，欧洲生产商面临着艰难的抉择：是消化关税成本（侵蚀本已微薄的利润），还是转嫁关税成本（冒失去市场份额的风险），抑或是加大对市场营销和品牌建设的投入，强调质量而不是价格竞争。目前正在讨论向加拿大或亚洲等其他市场多元化发展的问题，但这不可能在一夜之间取代美国规模的需求。

对于依赖低价位大批量销售的意大利生产商来说，形势尤为严峻；许多生产商面临着被来自不受关税限制国家的廉价替代品或美国葡萄酒本身挤下货架的风险。

法国和西班牙的出口则更多集中在高端市场，拥有忠实的客户群和较高的利润率，因此可以在一定程度上抵御这些冲击，但并不能独善其身。

随着新关税于下周生效，所有的目光都将聚焦于美国经销商如何快速清理库存，以及欧洲生产商如何在这些新条件下调整定价、渠道管理和市场多元化战略。

未来几个月不仅将考验欧洲葡萄酒业的应变能力，还将考验其在全球贸易态势变化和最有价值的出口市场消费者偏好改变的情况下进行创新和重新定位的能力。