Новая Зеландия экспортировала больше вина при примерно на 5% более низких экспортных ценах.

Экспорт вина из Новой Зеландии вырос по объему за последний год, однако экспортная выручка почти не изменилась, согласно последнему годовому отчету New Zealand Winegrowers, что указывает на то, что зарубежные покупатели брали больше вина только по более низким средним ценам.

Отраслевая организация сообщила, что экспортная выручка достигла NZ $2,108 млрд, а объем экспорта вырос до 306,2 млн литров. Это означает, что объем увеличился на 6,04% по сравнению с годом ранее, тогда как стоимость выросла лишь на 0,48%. Исходя из этих данных, средняя экспортная выручка снизилась примерно до NZ $6,88 за литр с примерно NZ $7,27 годом ранее, то есть примерно на 5%.

Эта средняя величина отражает стоимость, полученную на экспортном этапе, до добавления фрахта, импортных пошлин, оптовых наценок и розничных цен в странах назначения. В пересчете на эквивалент бутылки 750 мл средняя экспортная выручка снизилась примерно до NZ $5,16 с примерно NZ $5,45 годом ранее.

Для производителей вина и более широкого рынка напитков различие между ростом объемов отгрузок и почти неизменной выручкой имеет значение, поскольку оно указывает на рост, который может быть обусловлен снижением цен, а не более сильной экономикой на единицу продукции. Если такая динамика сохранится, экспортерам, вероятно, придется сильнее пересматривать ценовые условия, структуру рынков и расходы на продвижение, чтобы защитить маржу, особенно на рынках, где объемы растут быстрее всего.

Наиболее заметные темпы роста в отчете показал материковый Китай. Новая Зеландия отправила туда 7,344 млн литров, что на 72% больше, чем годом ранее, а экспортная стоимость в Китай выросла на 24,27% до NZ $69,841 млн. Но совокупный эффект этих двух показателей выразился в резком снижении средней стоимости за литр. Исходя из данных отчета, средняя экспортная выручка по поставкам в Китай снизилась примерно до NZ $9,51 за литр с примерно NZ $13,16 годом ранее, то есть примерно на 28%.

Это означает, что более значительный рост продаж в Китае сопровождался более низкими ценами. В пересчете на бутылки средняя экспортная стоимость бутылки 750 мл, отправленной в Китай, снизилась примерно с NZ $9,87 до примерно NZ $7,13. Эти цифры не показывают, сколько платили потребители в рознице, но они показывают, сколько получали новозеландские экспортеры до того, как к стоимости и марже добавлялась остальная часть цепочки распределения.

Сильный процентный рост Китая также объясняется сравнительно небольшой базой. Согласно отчету, на Китай приходилось примерно 2,4% общего объема экспорта вина из Новой Зеландии и около 3,3% экспортной стоимости. Напротив, Великобритания стала куда более значимым фактором общего увеличения поставок. Общий объем экспорта Новой Зеландии вырос примерно на 17,4 млн литров по сравнению с годом ранее. Из этого прироста на Великобританию пришлось около 11,7 млн литров: объемы выросли примерно с 73,2 млн литров до 84,9 млн литров. Китай за тот же период прибавил около 3,1 млн литров.

Это означает, что большая часть дополнительного вина, отправленного за рубеж в течение года, пришлась на Великобританию, хотя Китай привлек больше внимания из-за гораздо более высокого процентного роста. Разница в масштабе важна для производителей, которые решают, откуда идет рост и насколько устойчивым он может быть.

В отчете также прослеживается четкая закономерность по основным рынкам: там, где объемы росли, средние цены, как правило, снижались. Великобритания импортировала на 16% больше новозеландского вина, но средняя стоимость литра на этом рынке снизилась примерно на 10%, если исходить из данных отчета. Китай принял на 72% больше объема, но при гораздо более резком снижении средней стоимости. Такая комбинация может поддерживать долю рынка и ускорять реализацию продукции, но она также может сжимать доходность для виноградарей и виноделен, если более низкие экспортные цены не компенсируются в других сегментах.

Соединенные Штаты стали главным исключением среди крупных рынков. Поставки в США сократились на 7,31% до 91,98 млн литров, а экспортная стоимость снизилась на 5,39% до NZ $720,62 млн. Поскольку стоимость снижалась медленнее, чем объем, средняя экспортная стоимость за литр для США фактически выросла примерно на 2%. США оставались крупнейшим рынком Новой Зеландии по стоимости, а ценовая динамика там была сильнее, чем на рынках, где объем рос.

Этот контраст важен для торговли напитками, поскольку он показывает разные типы спроса. Рынок может покупать меньше вина и при этом обеспечивать более высокую среднюю выручку. Другой рынок может покупать гораздо больше вина, но только если цена снижается. Для экспортеров это очень разные формы роста, с разными последствиями для прибыльности, позиционирования бренда и условий контрактов.

Два более небольших азиатских рынка показали более ровный баланс между объемом и стоимостью. Сингапур увеличил объем импорта новозеландского вина на 18,83%, тогда как стоимость выросла на 17,77%, в результате чего средняя цена за литр почти не изменилась. Япония увеличила объем на 9,61%, а стоимость — на 7,12%, что означает лишь умеренное снижение средней стоимости. Эти рынки намного меньше Великобритании, США или даже Китая, но данные показывают, что они росли без той же степени ценового дисконта, что наблюдалась в других местах.

В отчете не указана одна единственная причина ценового разрыва, и одни только экспортные данные не позволяют понять, какая часть изменений связана со скидками, структурой ассортимента, валютными эффектами, сдвигами в каналах сбыта или конкуренцией между поставщиками. Но цифры показывают, что отрасль продавала за рубеж больше вина, при этом в целом почти не увеличивала выручку. Для любого экспортно ориентированного сектора напитков это непростое сочетание, поскольку более высокие объемы не автоматически приводят к более сильной выручке, если средняя отдача с единицы продукции снижается.

Для новозеландских винных компаний задача сейчас не только в том, сколько вина можно продать на зарубежных рынках, но и по какой цене и на каких условиях. Возврат объемов в Китае по-прежнему может иметь значение для восстановления дистрибуции и присутствия на полках в Азии, но более низкая средняя выручка указывает на то, что ценовая дисциплина будет столь же важна, как и рост отгрузок. В Великобритании, где масштаб остается намного больше, цифры поднимают похожий вопрос о том, какой рост объемов можно преследовать до того, как маржа начнет сокращаться.

New Zealand Winegrowers опубликовала ежегодный отчет на этой неделе, и его данные показывают экспортный сектор, который по-прежнему остается крупным и активным на мировом рынке, но работает в условиях, где рост объемов и рост стоимости больше не движутся вместе.