Les volumes de boissons alcoolisées en Inde devraient connaître une croissance annuelle de 3 % jusqu'en 2034

Le marché indien des boissons alcoolisées affiche une forte croissance, ce qui en fait un objectif clé pour les marques mondiales et nationales. Selon les données de l'IWSR, les volumes totaux d'alcool de boisson (TBA) en Inde ont augmenté à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3% de 2019 à 2024. Le marché a connu une augmentation de 6% en 2024 et devrait encore croître de 4% en 2025. À l'avenir, les volumes de TBA devraient continuer à augmenter à un taux de croissance annuel composé de 3 % jusqu'en 2034. Cette croissance concerne toutes les grandes catégories : les spiritueux, le vin et la bière devraient tous progresser à un taux de croissance annuel composé de 3 à 4 %, tandis que les boissons prêtes à boire devraient connaître une croissance encore plus forte (6 %) au cours de la prochaine décennie.

La bière reste la catégorie la plus importante en volume, mais le whisky domine en termes de portions, représentant plus de la moitié de toutes les boissons consommées. Les produits nationaux sont en tête des segments des spiritueux et de la bière, mais les marques importées gagnent du terrain. Les spiritueux importés ont connu un TCAC de 16 % entre 2019 et 2024 et devraient encore augmenter de 9 % en 2025. L'IWSR prévoit un TCAC de 8 % pour les spiritueux importés de 2024 à 2029 et un TCAC supplémentaire de 6 % jusqu'en 2034. Les importations de bière augmentent également rapidement.

Plusieurs facteurs expliquent cette expansion. La convivialité est de plus en plus répandue, la premiumisation est en hausse, les infrastructures de vente au détail s'améliorent et de nouveaux produits sont régulièrement introduits. Chaque année, on estime que 15 à 20 millions de nouveaux consommateurs atteignent l'âge légal pour consommer de l'alcool en Inde, ce qui élargit la clientèle potentielle sur un marché qui reste très réglementé.

Toutefois, le marché indien de l'alcool est complexe en raison des différences importantes entre les États en matière de taxation, de réglementation, de distribution et de vente au détail. Les ventes d'alcool génèrent des revenus substantiels pour les gouvernements des États. Par exemple, l'État de Maharashtra a introduit une nouvelle politique à la fin de 2025 pour encourager l'investissement local en créant la catégorie Maharashtra Made Liquor (MML). Depuis son lancement, MML a capté une demande importante et a détourné le volume des marques de liqueurs étrangères fabriquées en Inde (IMFL).

Les réglementations au niveau de l'État ont également une incidence sur les exigences en matière d'étiquetage. Les étiquettes doivent être enregistrées et payées annuellement dans chaque État, ce qui garantit que seuls les produits approuvés sont vendus localement. Les différences de prix entre les États peuvent être considérables ; par exemple, de nombreuses marques nationales ne sont pas disponibles à Delhi, alors que la ville voisine de Gurugram propose des prix plus bas avec des étiquettes portant la mention "Uniquement pour la vente dans l'Haryana". L'implication des États dans la chaîne d'approvisionnement varie également : certains contrôlent directement les ventes en gros et au détail par l'intermédiaire de sociétés d'État, tandis que d'autres utilisent des modèles hybrides ou de marché libre. La plupart des États fixent des prix de détail maximums et certains fixent également des prix minimums.

Les études de consommation d'IWSR Bevtrac montrent que les consommateurs indiens urbains restent optimistes quant à leurs finances et s'attendent à une augmentation de leurs revenus disponibles. Ces perspectives positives favorisent la socialisation et l'acceptation de la consommation d'alcool au travail et lors d'événements familiaux. Les jeunes consommateurs sont plus enclins à boire en dehors de la maison et à participer à des réunions sociales où l'alcool est servi, tandis que les générations plus âgées ont tendance à boire moins et préfèrent se divertir à la maison.

Environ 26 % des Indiens adultes ayant l'âge légal de consommer de l'alcool s'abstiennent de boire, un chiffre qui est resté stable au cours de l'année écoulée. La croissance des produits sans alcool provient principalement des buveurs actuels plutôt que des abstinents. Jusqu'à présent, les consommateurs indiens n'ont guère fait preuve de modération, même si certains affirment qu'ils pourraient réduire leur consommation à l'avenir.

Le marché indien des boissons est fortement orienté vers l'Occident : le whisky, le rhum, le brandy, la vodka et le gin dominent les ventes de spiritueux. Toutefois, les produits fabriqués en Inde, tels que les whiskies single malt et les alcools blancs de qualité supérieure, suscitent de plus en plus de fierté. Les marques internationales adaptent de plus en plus leurs offres aux goûts locaux en introduisant des saveurs comme la mangue, le chili et le jamun.

La montée en gamme continue de façonner les préférences des consommateurs. Les single malts et les blends indiens suscitent des attentes chez les jeunes buveurs, qui s'intéressent également aux blended whiskies écossais. Le scotch malt semble perdre du terrain au profit des single malts indiens. Les spiritueux à base d'agave comme la tequila gagnent également en popularité ; la tequila sert de passerelle entre les marchés des spiritueux clairs et foncés et attire davantage de consommatrices - 48 % des buveurs de vin tranquille sont des femmes qui manifestent désormais un intérêt croissant pour la tequila et les cocktails.

Les vins importés deviennent plus attrayants à mesure que l'écart de prix avec les vins nationaux se réduit en raison de la survalorisation des produits locaux. Des accords de libre-échange (ALE) avec l'Union européenne et l'Australie pourraient encore stimuler les importations ; des accords similaires pourraient être conclus avec le Chili, les États-Unis, la Nouvelle-Zélande et le Royaume-Uni - ce dernier devrait profiter au whisky écossais et au gin.

Les particuliers fortunés influencent les tendances au-delà des grandes villes, dans des villes de niveau 2 comme Chandigarh et Hyderabad. Cela crée des opportunités pour les marques importées, mais renforce également la confiance des producteurs locaux qui proposent désormais des éditions limitées et des produits destinés à la vente au détail dans le monde entier, à des prix équivalents à ceux des produits importés.

Le marché reste fragmenté et sujet à des changements soudains qui peuvent modifier la dynamique concurrentielle, comme la nouvelle catégorie de liqueurs du Maharashtra qui a un impact sur les marques à fort volume. La modération pourrait devenir plus importante : les études suggèrent que tous les groupes d'âge alternent désormais entre les boissons alcoolisées et non alcoolisées, à la maison comme à l'extérieur. Parmi les facteurs déterminants, on peut citer les problèmes d'accessibilité financière alors que les consommateurs sortent plus souvent, les considérations liées à la santé et l'expérimentation permanente de nouveaux produits.

Des données récentes montrent des signes de ralentissement de la croissance pour certaines catégories comme le rhum et le vin à la fin de 2025 ; davantage de consommateurs déclarent avoir l'intention de réduire leur consommation d'alcool à l'avenir. La plupart d'entre eux déclarent réduire ou maintenir leurs habitudes ; cependant, certains disent boire davantage et beaucoup mentionnent qu'ils achètent des marques de meilleure qualité ou plus chères.

Les entreprises opérant en Inde doivent rester vigilantes et préparer des plans d'urgence en cas d'évolution de la réglementation ou du marché. Il est essentiel d'avoir une connaissance détaillée des règles en vigueur dans les différents États, car le succès dépend de la capacité à s'adapter aux complexités locales tout en comprenant les opportunités offertes par les différentes catégories de produits dans les différentes régions.

Les données de l'IWSR mettent en évidence un paradoxe : la bière représente près de la moitié de tous les liquides vendus, mais seulement 12 % environ des portions consommées, en raison de sa plus faible teneur en alcool par portion par rapport au whisky ou au brandy. Le whisky représente environ un tiers du volume total mais plus de la moitié des portions consommées, car chaque portion nécessite beaucoup moins de liquide en raison de sa teneur en alcool plus élevée.

Cette dynamique a une incidence sur la logistique : les producteurs de bière doivent faire face à des coûts de transport élevés parce qu'ils transportent de grands volumes de produits de faible valeur (essentiellement de l'eau), tandis que les producteurs de spiritueux transportent de plus petites quantités avec une densité de valeur plus élevée - ce qui se traduit par de meilleures marges bénéficiaires par unité expédiée.

D'un point de vue politique, la manière dont les États taxent l'alcool a une grande importance : la taxation par volume de liquide fait peser une charge plus lourde sur la bière ; la taxation par teneur en alcool pur ou par bouteille correspond mieux aux modes de consommation réels, dominés par les spiritueux.

Bien que les apparences basées sur les litres vendus suggèrent que l'Inde est un marché de la bière, l'analyse par portions révèle qu'il est profondément ancré dans le whisky et d'autres alcools bruns - une réalité qui façonne les stratégies de prix, les modèles de distribution, les calculs de rentabilité et les décisions de politique publique dans l'ensemble du secteur.