Heineken espande la presenza in America Centrale con l'acquisizione delle attività di Fifco per 3,2 miliardi di dollari

Heineken ha annunciato un accordo vincolante per l'acquisizione delle attività di vendita al dettaglio e di bevande di Florida Ice and Farm Company SA (Fifco) per 3,2 miliardi di dollari. L'accordo segna un'importante espansione della presenza di Heineken in America Centrale, sulla base di una partnership con Fifco iniziata nel 1986 e approfondita nel 2002, quando Heineken ha acquisito una partecipazione del 25% nella divisione bevande di Fifco in Costa Rica, Distribuidora La Florida.

La transazione renderà la Costa Rica una delle prime cinque società operative di Heineken per profitto operativo. Heineken otterrà il controllo di un portafoglio diversificato di marchi di bevande, tra cui la nota birra Imperial, e di una rete di vendita al dettaglio consolidata con oltre 300 minimarket a marchio Musmanni e Musi. L'accordo riguarda anche le operazioni in El Salvador, Guatemala e Honduras.

A Panama, Heineken acquisirà il restante 25% di Heineken Panama, diventando così proprietaria del produttore di birra in più rapida crescita del Paese. L'accordo prevede anche una partnership paritaria nella principale azienda di birra e bevande del Nicaragua attraverso una partecipazione del 75% nella Nicaragua Brewing Holding, che detiene indirettamente il 49,85% della Compañía Cervecera de Nicaragua. In Messico, Heineken assumerà la piena proprietà delle attività di Fifco nel settore delle bevande e non.

Una volta completata la transazione, Heineken e le sue affiliate possiederanno il 100% di Distribuidora La Florida, Heineken Panama e Fifco Mexico, oltre a quasi la metà di Compañía Cervecera de Nicaragua. Il corrispettivo totale in contanti per le partecipazioni è di circa 3,2 miliardi di dollari, pari a un multiplo di acquisizione di 11,6 volte EV/EBITDA sulla base dei risultati previsti per il 2024.

Il presidente e amministratore delegato di Heineken, Dolf van den Brink, ha dichiarato che l'accordo rappresenta una tappa importante per l'azienda. Ha dichiarato che l'integrazione dei marchi e delle conoscenze di mercato di Fifco accelererà la strategia EverGreen di Heineken, che si concentra sulla premiumization, sull'innovazione e sulla crescita in mercati ad alto potenziale. Van den Brink ha sottolineato che la partnership si basa su decenni di valori condivisi e di fiducia tra le due aziende.

Wilhelm Steinvorth, presidente del Consiglio di amministrazione di Fifco, ha dichiarato che l'accordo onora l'eredità di Fifco, ampliandone al contempo la portata operativa e il potenziale futuro. Fifco sta inoltre valutando alternative strategiche per le sue attività negli Stati Uniti.

L'acquisizione consente a Heineken di rafforzare la propria presenza nel mercato delle bevande dell'America Centrale, in un momento in cui i produttori di birra globali cercano di crescere al di fuori dei loro mercati tradizionali. Si prevede che l'operazione creerà nuovi flussi di entrate per Heineken, sfruttando al contempo i marchi consolidati e la presenza al dettaglio di Fifco in diversi Paesi della regione. La transazione è soggetta alle approvazioni normative e alle consuete condizioni di chiusura.